의 (NYSE :MUSA) P / E에 대한 확신이 부족합니다.

미국의 평균 주가수익비율(또는 "P/E")이 17배에 가까운 상황에서 Murphy USA Inc. (NYSE:MUSA)의 P/E 비율 15.6배에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회나 비용이 많이 드는 실수를 무시할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/E를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

최근 Murphy USA의 수익이 다른 대부분의 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 유리하지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익 추세가 결국 시장의 다른 대부분의 기업과 비슷할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 적정 수준이라는 것입니다. 여전히 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 추세가 반전되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

머피 USA에 대한 최신 분석을 확인하세요.

비교 애널리스트들이 머피 USA의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 이 경우 무료 보고서가 시작하기에 좋은 곳입니다.

머피 USA에 성장이 있을까요?

Murphy USA가 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장과 비슷한 수준의 성장세를 보여야 합니다.

작년의 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 9.5%로 떨어졌습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 102%라는 놀라운 주당순이익 성장률을 기록할 수 있었습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 수익 성장세는 여전히 적절한 수준이라고 할 수 있습니다.

앞으로의 전망을 살펴보면, 6명의 애널리스트는 향후 3년간 수익 성장률이 매년 1.6%씩 감소하여 마이너스 영역으로 접어들 것으로 예상하고 있습니다. 나머지 시장이 연간 10% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 그리 좋은 수치는 아닙니다.

이러한 정보로 미루어볼 때 Murphy USA가 시장과 상당히 유사한 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것 같지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. 이러한 수익 감소가 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

최종 결론

주가수익비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

Murphy USA의 애널리스트 전망을 살펴본 결과, 수익 감소 전망이 예상했던 것만큼 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 수익이 역성장하는 등 전망이 좋지 않은 경우 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 적정 P/E를 낮춥니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 어렵습니다.

투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 머피 USA에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

Murphy USA의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.