콜스 코퍼레이션(NYSE:KSS)의 매출 감소를 피할 수 없습니다.

콜스 코퍼레이션(뉴욕증권거래소:KSS)의 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.2배인 것은 미국의 멀티라인 리테일 업계에서 약 절반의 기업이 0.9배 이상, 심지어 3배 이상의 P/S를 보이는 것과 비교하면 지금 당장 매수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

콜스에 대한 최신 분석 보기

최근 콜스의 실적은 어떻습니까?

콜스는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 기업들과 비교했을 때 매출 감소로 인해 최근 실적이 좋지 않습니다. 많은 사람들이 저조한 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 하락하고 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향성에 대해 기대감을 갖기 어려울 것으로 보입니다.

애널리스트들이 콜스의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.

콜스의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?

콜스와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 콜스의 지난해 매출 성장률을 살펴보면 3.4%라는 실망스러운 감소율을 기록해 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 총 9.5%나 증가했는데, 이는 앞서의 성장세 덕분입니다. 비록 굴곡이 많았지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.

현재 이 회사를 따르는 분석가들에 따르면 내년에는 수익이 4.4% 감소하면서 부진할 것으로 예상됩니다. 나머지 업계가 14% 성장할 것으로 예상되는 것을 고려하면 좋지 않은 수치입니다.

이를 고려할 때 콜스의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 P/S로 이어지기는 어려울 것으로 보입니다. 콜스가 탑라인 성장을 개선하지 못한다면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

콜스의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?

주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 매출 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

예상대로 콜스가 매출 감소 전망의 약세에도 불구하고 낮은 P/S를 유지하고 있는 것을 보면 알 수 있습니다. 업계의 다른 기업들이 매출 성장을 예측하고 있기 때문에 콜스의 부진한 전망은 낮은 P/S 비율을 정당화합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 이 수준에서 주가는 계속 하방 경직성을 형성할 것입니다.

고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 투자하기 전에 알아야 할 콜스에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 무시할 수 없습니다!)를 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.