Stock Analysis
(NYSE:JILL) 의 주가는 양호한 실적 발표에 힘입어 강세를 보였습니다. 저희는 몇 가지 분석을 통해 투자자들이 수익 수치 아래에 숨겨진 몇 가지 세부 사항을 놓치고 있다고 생각합니다.
수익의 질을 평가하는 데 있어 필수적인 측면 중 하나는 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 살펴보는 것입니다. J.Jill은 작년에 발행 주식 수를 11% 늘렸습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 작은 부분을 받게 됩니다. 주당순이익과 같은 주당 메트릭은 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 이 링크를 클릭하면 J.Jill의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.
희석은 J.Jill의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?
J.Jill은 3년 전만 해도 적자를 기록했습니다. 긍정적인 측면을 보면 지난 12개월 동안 수익이 50% 증가했습니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 48% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.
주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 J.Jill 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 하지만 다른 한편으로는 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식에 덜 기뻐할 것입니다. 일반 개인 주주에게 EPS는 회사 이익에서 자신이 차지하는 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.
따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
J.Jill의 수익 성과에 대한 우리의 견해
희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문에 J.Jill의 주주들은 발행하는 신주 수를 염두에 두어야 합니다. 이 때문에 저희는 J.Jill의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 좋은 소식은 작년에 주당 순이익이 48% 증가했다는 것입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 긁어모았을 뿐이며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 실례로 J.Jill에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
이 노트에서는 제이질 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 회사의 무료 컬렉션이나 내부자 소유가 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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