최근 7% 하락으로 홈디포 주가가 2025년에 더 나은 가치를 갖게 될까요?

• 홈디포의 주가가 할인된 가격인지, 비싼 가격인지, 아니면 적정한 가격인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며 그 가치를 새롭게 살펴보면 몇 가지 놀라운 사실을 발견할 수 있습니다.
• 최근 주가가 하락하여 지난 한 주 동안 2.8%, 지난 한 달 동안 7.1% 하락했습니다. 하지만 여전히 지난 3년 동안 40% 이상, 5년 동안 51%에 가까운 상승률을 자랑합니다.
• 최근 소비자 지출의 변화하는 트렌드와 팬데믹 이후 주택 개량 붐에 대한 지속적인 논쟁에 관심이 집중되고 있습니다. 뉴스 기사에서는 금리 및 주택 데이터의 변화가 소매업체의 심리에 어떤 영향을 미치는지 강조하면서 최근 주가의 움직임에 새로운 변수를 추가했습니다.
• 현재 홈디포는 가치 평가에서 6점 만점에 1점에 불과합니다. 다음 단계는 이 수치를 어떻게 도출했는지 살펴보고 대부분의 투자자가 간과하는 밸류에이션을 판단하는 더 나은 방법을 모색하는 것입니다.

홈디포는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 홈디포 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자에게 현재 시장 분위기가 아닌 예상 실적을 기반으로 기업의 가치를 파악할 수 있도록 해줍니다.

홈디포의 경우, 최근 데이터에 따르면 12개월 후 잉여현금흐름은 143억 4,000만 달러에 달합니다. 애널리스트들은 2029년까지 잉여현금흐름이 꾸준히 증가하여 2030 회계연도에는 184억 5,000만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 추정치 이후에는 업계 동향에 기반한 적당한 가정을 사용하여 미래 성장률을 추정합니다. 모든 수치는 미국 달러로 표시되어 다양한 보고 또는 상장 통화에 관계없이 일관성을 제공합니다.

이 모델에 따르면 Home Depot 주식의 내재가치는 295.88달러로 추정됩니다. 현재 시장 가격과 비교했을 때, 이 DCF 계산에 따르면 이 주식은 27.8%의 프리미엄을 받고 거래되고 있는 것으로 나타났습니다. 즉, 이 방법론에 따르면 상당히 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석 결과 홈디포는 27.8% 고평가된 것으로 나타났습니다. 856개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 홈디포 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의사가 있는지를 반영하기 때문에 수익성 있는 기업을 분석하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 홈디포처럼 꾸준히 수익을 창출하는 기존 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 수익 대비 가치를 측정할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다.

"공정한" 주가수익비율은 기업의 예상 성장률과 직면한 위험과 같은 요인에 따라 달라집니다. 성장률이 높은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구하고, 위험이 크거나 성장 속도가 느리면 주가수익비율이 낮아지는 경향이 있습니다. 시장 심리와 업계 동향도 투자자가 정상이라고 생각하는 것에 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 홈디포는 25.7배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 특수 소매업 평균인 16.6배보다는 높지만, 피어 그룹 평균인 26.4배보다는 약간 낮은 수준입니다. 이러한 벤치마크는 정보를 제공하지만, Simply Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율 추정치는 홈디포의 구체적인 성장 전망, 이익률, 비즈니스 위험, 업계 역학관계, 시가총액을 고려하여 이 분석을 더욱 발전시켰습니다. 이 회사의 경우 공정 배율은 23.6배로 계산됩니다.

공정 비율을 홈디포의 실제 주가수익비율과 비교하면 약 2배의 프리미엄이 붙는 것으로 나타났습니다. 이 갭이 0.10을 초과하므로 이 결과는 현재 홈디포의 주식이 이 지표에 의해 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 홈 디포 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 전망을 이해하는 개인화된 방법으로, 가정한 공정 가치를 설정하고 Home Depot의 미래 매출, 수익 및 이익 마진을 추정하여 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 전달할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 회사의 스토리 및 업계 상황을 자신의 재무 예측과 연결한 다음, 이러한 예측을 즉시 주식의 공정 가치로 전환할 수 있습니다. 이 접근 방식은 더 역동적일 뿐만 아니라 사용하기 쉽습니다. Simply Wall St의 플랫폼은 커뮤니티 페이지에서 바로 내러티브를 제공하며, 수백만 명의 투자자가 이 도구를 사용하여 투자 결정을 명확하게 내리고 있습니다.

내러티브를 사용하면 자신의 공정 가치가 현재 주가와 차이가 나는 시점을 정확히 확인할 수 있어 매수, 보유, 매도 여부를 쉽게 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 최신 회사 뉴스, 수익 발표, 시장 동향을 자동으로 반영하여 항상 최신 상태를 유지합니다.

예를 들어, 일부 홈디포 투자자는 디지털 확장에 대한 높은 확신을 가지고 내러티브를 설정하고 주당 480달러 이상의 공정 가치를 부여하는 반면, 마진 리스크와 수요 둔화에 초점을 맞춘 보다 신중한 사용자는 335달러에 가까운 공정 가치를 추정합니다. 내러티브는 고유한 관점과 가장 중요한 데이터를 결합한 것입니다.

홈디포에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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