어닝 서프라이즈: 쿠팡, Inc. 애널리스트 전망치를 상회하고, 애널리스트들은 그들의 모델을 업데이트하고 있습니다.

최근 연간 실적 발표 이후 한 주 동안 주가가 15% 급등한 18.24달러를 기록하면서 쿠팡(NYSE:CPNG) 주주들에게는 꽤 좋은 한 주였습니다. 애널리스트들이 예상한 매출은 240억 달러였지만, 쿠팡은 예상보다 211%나 높은 주당 0.75달러의 (법정) 순이익을 달성해 놀라움을 안겨주었습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 실적 발표 후 최신 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.

쿠팡에 대한 최신 분석 보기

쿠팡의 16명의 애널리스트는 최신 실적에 따라 2024년 쿠팡의 매출을 283억 달러로 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월과 비교했을 때 의미 있는 16% 매출 증가입니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 60% 하락한 0.31달러로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2024년에 273억 달러의 매출과 0.40달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 내년 매출 추정치는 증가했지만, EPS 예상치도 상당히 큰 폭으로 하향 조정되어 컨센서스가 이번 실적에 대해 다소 엇갈린 시각을 가지고 있음을 시사합니다.

목표주가인 21.26달러에는 큰 변화가 없었는데, 이는 예상 매출 증가와 수익 감소의 영향이 기업 가치에 의미 있는 변화를 가져오지는 않을 것임을 시사합니다. 하지만 목표주가를 고려하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 목표주가의 범위를 살펴보는 것인데, 다양한 추정치가 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 쿠팡의 주당 가치를 30.00달러로 보고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 12.00달러로 보고 있습니다. 애널리스트들의 목표주가 격차가 큰 것이 눈에 띄시나요? 이는 기본 비즈니스에 대해 가능한 시나리오가 상당히 광범위하다는 것을 의미합니다.

이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 과거 실적과 비교했을 때 전망치가 어떻게 겹치는지, 업계의 다른 기업들에 비해 전망치가 다소 낙관적인지 여부와 같은 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 쿠팡의 매출 성장률이 둔화될 것으로 예상되며, 2024년 말까지 예상되는 연평균 성장률 16%는 지난 5년간의 연평균 성장률 24%에 훨씬 못 미치는 수치라는 점을 강조하고 싶습니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 이 업계의 다른 기업들은 연간 11%의 매출 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 성장률 둔화 전망 이후에도 쿠팡이 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.

결론

가장 중요한 점은 애널리스트들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정했다는 점으로, 이번 실적 이후 투자 심리가 뚜렷하게 위축되었다는 것을 보여줍니다. 다행히도 애널리스트들은 수익 추정치도 상향 조정했으며, 비즈니스가 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상했습니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었는데, 이는 비즈니스의 내재가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 쿠팡에 대한 모든 애널리스트 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

또한 쿠팡에 대해 고려해야 할 경고 신호가 하나 발견되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

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