지난주 가장 큰 뉴스 중 하나는 최근 분기 실적 발표 이후 주가가 20% 급락하며 어제 16.33달러로 마감한 비욘드(NYSE:BYON)의 주가였습니다. 매출은 3억 8,200만 달러로 예상치에 부합했지만 법정 손실이 주당 1.58달러로 폭발적으로 증가하면서 전반적으로 매우 좋지 않은 결과를 보였습니다. 애널리스트들은 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 전망치를 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려 사항이 있는지 판단할 수 있습니다. 독자들은 최신 실적 발표 이후 애널리스트들이 Beyond에 대한 생각을 바꿨는지 확인하기 위해 최신 법정 전망치를 집계했다는 사실에 기뻐할 것입니다.
최근 실적을 고려할 때, Beyond의 애널리스트 10명의 컨센서스 전망치는 2024년에 17억 1,100만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월에 비해 9.6%의 괄목할 만한 매출 향상을 반영한 것입니다. 손실은 74% 줄어든 미화 2.11달러로 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전, 애널리스트들은 2024년에 18억 6,600만 달러의 매출과 주당 1.99달러의 손실을 예상했었습니다. 전반적으로 분석가들은 이번 업데이트에서 부정적인 전망을 내놓은 것으로 보입니다. 매출 전망은 안정적으로 유지되었지만, 주당 손실 전망에 대한 컨센서스도 소폭 증가했습니다.
평균 목표 주가는 12% 하락한 31.75달러로, 낮은 주당 순이익이 Beyond의 밸류에이션에 대한 선행 지표임을 암묵적으로 시사합니다. 애널리스트 추정치의 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. Beyond에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 50.00달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 17.00달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 보시다시피 추정치의 범위가 넓고, 가장 낮은 밸류에이션은 가장 낙관적인 추정치의 절반에도 미치지 못하는 것으로 보아 애널리스트들이 이 비즈니스의 실적에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 견해가 크게 다르다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 이렇게 다양한 추정치의 평균에 불과한 컨센서스 목표 주가를 기준으로 의사 결정을 내리는 것은 좋지 않을 수 있습니다.
이러한 추정치는 흥미롭지만, Beyond의 과거 실적과 동종업계의 동종업체와 비교하여 예측치를 살펴볼 때 좀 더 큰 그림을 그리는 것이 유용할 수 있습니다. 최근 추정치를 보면 2024년 말까지의 연평균 매출 성장률이 13%로 지난 5년간의 연평균 성장률인 0.3%보다 눈에 띄게 빨라질 것으로 예상되는 등 Beyond의 성장 속도가 의미 있게 가속화될 것임이 분명합니다. 이는 연간 4.9%의 매출 성장이 예상되는 동종 업계의 다른 기업들과 비교해 볼 때 매우 높은 수치입니다. 분석가들은 최근의 성장 전망이 과거보다 밝지만, 비욘드가 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
결론
가장 중요한 점은 애널리스트들이 내년 주당 순손실 추정치를 상향 조정했다는 것입니다. 유감스럽게도 수익 추정치도 하향 조정했지만 최신 예측은 여전히 비즈니스가 더 넓은 산업보다 더 빠르게 성장할 것임을 의미합니다. 애널리스트들은 최근 실적에 안심하지 못한 듯 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락했으며, 이로 인해 Beyond의 미래 가치에 대한 추정치도 낮아졌습니다.
이러한 맥락에서 볼 때, 저희는 내년 실적보다는 비즈니스의 장기적인 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2026년까지의 Beyond에 대한 예측은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
그렇긴 하지만 항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 Beyond 에서 한 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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