23% 랠리와 전략적 테넌트 확장 이후에도 프롤로지스는 여전히 매력적일까요?

• Prologis 주식이 숨겨진 특가인지 아니면 단순히 완벽한 가격인지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다.
• Prologis 주가는 연초 대비 22.9% 상승했으며 지난주에는 4.7%의 상승률을 기록했습니다. 이는 성장 잠재력과 변화하는 시장 심리를 모두 강조합니다.
• 최근 Prologis는 전략적 인수와 주목할 만한 테넌트 확장을 통해 주목을 받았습니다. 이는 투자자들 사이에서 회사의 장기 전망에 대한 낙관론과 논쟁을 불러일으켰습니다. 헤드라인은 글로벌 공급망을 지원하는 프롤로지스의 지속적인 역할을 강조했으며, 이는 물류 부동산 부문의 발전에 따라 여전히 관련성이 높습니다.
• 현재 Prologis는 6점 만점에 0점을 받고 있으며, 이는 어떤 기준에서도 저평가된 것으로 보이지 않는다는 것을 의미합니다. 사용 된 가치 평가 방법을 세분화하고 나중에 공개 할 가치를 측정하는 더 미묘한 방법을 소개하겠습니다.

Prologis는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Prologis의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 조정된 영업 자금을 예측하고 예상되는 현금흐름을 현재의 달러로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 시간이 지남에 따라 현금을 창출하는 기업의 능력을 기반으로 주식의 내재가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

Prologis의 경우 현재 잉여현금흐름은 58억 8천만 달러입니다. 애널리스트는 최대 5년에 대한 상세한 예측을 제공하며, 그 이후에는 미래 현금 흐름을 추정하여 장기적인 성과를 추정합니다. Simply Wall St에 따르면, 이 기간 동안의 꾸준한 연간 성장을 반영하여 2035년까지 회사의 잉여현금흐름은 약 81억 1,000만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 모든 수치는 미국 달러 기준입니다.

이러한 예상치를 현재 가치로 다시 할인하면, 이 모델에 따르면 Prologis 주식의 내재가치는 110.03달러로 추정됩니다. 현재 주가가 이 수준 이상으로 거래되고 있으므로, DCF는 사용 가능한 현금 흐름 전망과 할인율에 따라 약 16.5% 고평가되어 있음을 시사합니다.

요약하면, 현재 Prologis 주식은 미래 현금 흐름이 정당화하는 수준 이상으로 거래되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

당사의 할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Prologis는 16.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 927개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Prologis의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Prologis 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 반영하기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 선호되는 도구입니다. 특히 프롤로지스와 같이 수익성이 일관되게 유지되는 비즈니스의 경우, 개인 투자자가 수익에 비해 주식 가격이 매력적인지 여부를 빠르게 판단하는 데 도움이 됩니다.

"적정" 또는 "정상" 주가수익비율은 성장 기대치와 기업의 인지된 위험에 따라 결정됩니다. 고성장하고 안정적인 기업은 높은 주가수익비율을 정당화하는 경향이 있는 반면, 위험하거나 성장이 더딘 기업은 더 낮은 배수를 요구합니다. Prologis의 현재 주가수익비율은 37.18배로, 산업 리츠 업계 평균인 16.34배를 훨씬 상회하고 동종 업계 평균인 32.76배보다 높습니다.

33.94배인 프롤로지스의 독자적인 공정 주가수익비율은 단순히 피어 또는 업계 평균을 사용하는 것보다 더 미묘한 벤치마크를 제공합니다. 공정 배율은 수익 성장률, 이익 마진, 업계 위치, 시가총액, 고유한 위험 요소 등 기업의 특성을 고려합니다. 따라서 일반적인 시장 멀티플보다 더 맞춤화된 벤치마크를 생성하여 Prologis의 특별한 강점과 도전 과제에 맞게 조정됩니다.

Prologis의 실제 주가수익비율(37.18배)과 공정 주가수익비율(33.94배)을 비교하면 주가가 공정가치보다 약간 높지만 크게 높지는 않습니다. 약 3.2배에 불과한 차이는 이 기준으로 볼 때 주식이 약간 고평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1433개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 프롤로그 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사에 대한 나만의 스토리로, 회사의 전망에 대해 어떻게 생각하는지 정의하고, 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 설정하고, 마지막으로 개인의 공정 가치를 한곳에서 확인할 수 있는 곳입니다. 내러티브는 실제 비즈니스 동인에 근거하여 예측을 한 다음 재무적 영향을 확인할 수 있도록 함으로써 숫자와 상황 사이의 간극을 메워줍니다.

이 도구는 모든 투자자가 액세스할 수 있도록 설계되었습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 작성하고 공유하고 있습니다. 내러티브는 공정 가치가 현재 주가와 일치하는지 여부를 보여주고 매수 또는 매도 시점을 알려줌으로써 더 현명한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 각 내러티브는 뉴스나 실적 발표 후와 같이 사실이 변경되면 자동으로 업데이트되므로 최신 정보를 계속 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 가장 낙관적인 최근 내러티브(낙관적인 애널리스트 목표주가 사용)는 강력한 성장과 마진 상승을 근거로 Prologis의 가치를 주당 140달러까지 평가하고 있습니다. 가장 신중한 내러티브는 임대 추세와 수익 위험에 대한 회의론을 반영하여 95달러에 불과하다고 평가했습니다. 어떤 관점을 가지고 있든 내러티브를 사용하면 모든 가치 평가의 가정을 확인하고 스토리가 전개됨에 따라 자신의 관점을 조정할 수 있습니다.

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