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비리 디안 테라퓨틱스 (NASDAQ :VRDN) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

NasdaqCM:VRDN
Source: Shutterstock

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴보는 것을 좋아합니다. 비리디안 테라퓨틱스(NASDAQ:VRDN)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채는 기업의 성장을 돕는 도구이지만, 기업이 대출기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출기관의 자의에 따라 존재하게 됩니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 것입니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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비리디안 테라퓨틱스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 6월 현재 비리디안 테라퓨틱스는 1년 동안 471만 달러가 증가한 2050만 달러의 부채를 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 하지만 다른 한편으로는 5억 7,140만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 5억 5,090만 달러입니다.

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2024년 9월 11일 나스닥CM:VRDN 부채 대 자본 내역

비리디언 테라퓨틱스의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 비리디안 테라퓨틱스는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 3680만 달러, 그 이후에는 1960만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 현금 5억 7,140만 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 1억 2,000만 달러가 있었습니다. 따라서 부채보다 유동 자산이 5억 1,510만 달러 더 많은 셈입니다.

이러한 초과 유동성은 비리디안 테라퓨틱스의 대차 대조표가 포트 녹스만큼이나 튼튼하다는 것을 잘 보여줍니다. 이 사실을 고려할 때 저희는 비리디안 테라퓨틱스의 대차대조표가 황소처럼 튼튼하다고 생각합니다. 간단히 말해, 비리디언 테라퓨틱스가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 비리디언 테라퓨틱스의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는무료 보고서를 확인해 보세요.

비리디안 테라퓨틱스는 운영 수익이 크지 않기 때문에 주주들은 자금이 고갈되기 전에 훌륭한 신제품이 나오기를 바랄 수 있습니다.

그렇다면 비리디안 테라퓨틱스는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해 온 기업보다 더 위험합니다. 비리디안 테라퓨틱스는 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 실제로 그 기간 동안 1억 6,900만 달러의 현금을 소진하고 2억 2,800만 달러의 손실을 기록했습니다. 이로 인해 회사가 다소 위험해지긴 했지만, 5억 5,900만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이는 현재 금리 수준에서 최소 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 의미입니다. 현재로서는 대차 대조표가 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여 현금 흐름을 확인할 때까지는 항상 신중해야 합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 비리디안 테라퓨틱스에 대해 알아두어야 할 4가지 경고 신호 (1가지는 무시할 수 없음)를 확인했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.

정보 NasdaqCM:VRDN