리제네론은 새로운 FDA 승인과 24% 가격 하락 이후 가치 투자 기회인가?

• 지금 리제네론 제약의 주가가 저렴한지 비싼지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 가치를 추구하는 투자자들에게 이 주식이 매력적인지 아닌지에 대해 자세히 알아보려고 합니다.
• 12.2% 하락으로 한 해를 시작하고 지난 1년 동안 24.0% 하락한 리제네론의 주가는 지난달 4.7% 상승하며 반등 조짐을 보였습니다. 하지만 지난 주에는 4.0% 소폭 하락했습니다.
• 최근 헤드라인은 리제네론의 최신 제품에 대한 새로운 FDA 승인과 주요 제약 회사와의 파이프라인 파트너십의 진전을 지적하고 있습니다. 이러한 뉴스는 새로운 관심을 불러일으키고 있으며 리제네론의 성장과 리스크에 대한 시장의 전망을 바꾸고 있습니다.
• 현재 리제네론의 밸류에이션은 6점 만점에 5점을 기록하여 해당 섹터에서 가치 측면에서 가장 강력한 종목 중 하나입니다. 다음으로 투자자들이 가치를 평가하는 표준 방법을 분석해 보겠습니다. 마무리하기 전에 진정한 가치를 발견하는 더 스마트한 방법도 소개할 예정이니 계속 읽어주세요.

리제네론 제약의 지난해 수익률이 -24.0%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 리제네론 파마슈티컬스의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측한 다음 그 미래 금액을 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 주주를 위해 얼마나 많은 현금을 창출할 수 있는지에 따라 비즈니스의 본질적 가치를 계산하는 것을 목표로 합니다.

리제네론 제약의 가장 최근 잉여 현금 흐름은 40억 달러이며, 분석가들은 이 현금 흐름이 매년 증가하여 2029년에는 62억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 예측은 약 5년간이지만, Simply Wall St는 포괄적인 장기 전망을 위해 2035년까지의 잉여현금흐름을 추정하기 위해 더 먼 미래까지 추산하기도 합니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 기반으로 한 DCF 분석에서는 주당 1,553.79달러의 공정 가치를 계산합니다. 이는 현재 리제네론이 내재가치 대비 59.6% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사하며, 이는 DCF 모델에 비해 상당히 저평가된 것으로 볼 수 있습니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 리제네론 제약은 59.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 840개 종목을 더 찾아보세요.

리제네론 제약의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 리제네론 파마슈티컬스 가격 대 수익 비교

리제네론 파마슈티컬스와 같이 지속적으로 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 밸류에이션을 이해하는 데 유용한 지표입니다. PE 비율은 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인할 수 있도록 도와주며, 특히 수익을 창출하는 기존 기업을 비교하는 데 유용합니다.

일반적으로 '정상' 또는 적정 주가수익비율은 예상 수익 성장률과 리스크를 고려합니다. 성장 속도가 빠르고 리스크가 적은 기업은 더 높은 주가수익비율 배수로 거래되는 경향이 있고, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 더 낮은 주가수익비율 배수로 거래됩니다. 단순한 비교를 넘어 이러한 수치를 결정하는 요인을 고려하는 것이 중요합니다.

현재 리제네론은 14.1배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 바이오테크 업계 평균인 16.9배와 동종업계 평균인 21.4배를 모두 밑도는 수치입니다. 이는 얼핏 보기에 리제네론이 표준 벤치마크에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.

리제네론의 독자적인 "공정 비율"은 한 단계 더 나아갑니다. 기본 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 수익 성장, 기업별 위험, 이익 마진, 시가총액을 고려합니다. 리제네론의 공정 배율은 26.1배로, 현재 회사의 14.1배를 크게 상회합니다. 이처럼 높은 공정자산비율은 리제네론의 강력한 수익 성장과 건전한 마진을 반영하는 것으로, 기존의 비교가 리제네론의 실제 잠재력을 저평가할 수 있음을 보여줍니다.

리제네론의 실제 주가수익비율은 공정 주가수익비율보다 훨씬 낮기 때문에 이는 의미 있는 저평가를 의미합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1411개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 리제네론 제약 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 비즈니스 전망, 예상 재무 성과 및 주식의 공정 가치에 대한 견해를 연결하여 회사에 대해 작성하는 개인화된 스토리입니다. 내러티브는 표준 모델과 비율에만 의존하는 대신 리제네론의 수익, 마진, 리스크에 대한 기대치를 구체적인 목표 가격과 연결하여 수치에 맥락을 부여합니다.

이러한 접근 방식은 투자 결정을 혁신하는 데 도움이 됩니다. 내러티브를 사용하면 회사의 스토리가 어떻게 수치를 형성하는지, 따라서 실제 가치가 어떻게 형성되는지 쉽게 확인할 수 있습니다. 현재 수백만 명의 투자자가 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 직관적인 도구로 사용하여 자신의 전망을 표현하고 주식의 저평가 또는 고평가 여부를 즉시 확인할 수 있습니다. 중요한 점은 내러티브가 새로운 수익, 제품 출시 또는 규제 뉴스와 같은 새로운 정보가 시장에 나오면 동적으로 업데이트되어 최신의 관련성 있는 시각을 유지할 수 있다는 것입니다.

예를 들어, 현재 일부 투자자는 빠른 약물 채택이 계속될 경우 리제네론의 적정 가치를 890달러로 높게 보는 반면, 경쟁이 심화되고 마진이 줄어들면 543달러로 낮게 보는 투자자도 있습니다. 내러티브는 이러한 관점을 빠르게 비교하고, 자신의 가정에 도전하며, 매수, 보유 또는 매도 시점을 자신 있게 결정할 수 있도록 도와줍니다.

리제네론 제약에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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