라니 테라퓨틱스 홀딩스 (NASDAQ :RANI) 부채 부담에 짓눌려 있습니까?

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 후원하는)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 라니 테라퓨틱스 홀딩스(NASDAQ:RANI)는 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 진짜 문제는이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 문제가 되나요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 개선하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 긍정적인 측면은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 저렴한 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.

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라니 테라퓨틱스 홀딩스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2023년 9월 현재 라니 테라퓨틱스 홀딩스의 부채는 2930만 달러로 1년 동안 1410만 달러가 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 6,050만 달러의 현금을 보유하고 있어 3,120만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

라니 테라퓨틱스 홀딩스의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 라니 테라퓨틱스 홀딩스는 1년 이내에 미화 735만 달러의 부채가 만기되고 그 이후에는 미화 2830만 달러의 부채가 만기되는 것으로 나타났습니다. 반면에 현금 6,050만 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 20만 달러가 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 미화 2510만 달러 더 많습니다.

이러한 흑자는 라니 테라퓨틱스 홀딩스가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 라니 테라퓨틱스 홀딩스가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 우리는 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 라니 테라퓨틱스 홀딩스가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.

현재 상당한 운영 수익이 없다는 점을 감안할 때 주주들은 현금이 부족해지기 전에 라니 테라퓨틱스 홀딩스가 사업을 발전시키고 더 나은 견인력을 얻을 수 있기를 바랄 것입니다.

그렇다면 라니 테라퓨틱스 홀딩스는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보는 회사는 오랜 수익성 역사를 가진 회사보다 더 위험합니다. 사실 작년에 라니 테라퓨틱스 홀딩스는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했습니다. 또한 같은 기간 동안 미화 5,500만 달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 3,600만 달러의 회계상 손실을 기록했습니다. 하지만 3,120만 달러의 순현금을 보유하고 있어 더 많은 자본이 필요하기까지는 다소 시간이 걸릴 것으로 보입니다. 대차 대조표가 충분히 유동적으로 보이지만, 회사가 정기적으로 잉여 현금 흐름을 창출하지 않는다면 부채는 항상 우리를 약간 긴장하게 만듭니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어 라니 테라퓨틱스 홀딩스에는 3가지 경고 신호 ( 잠재적으로 심각한 경고 신호는 2개 )가 있습니다.

그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 기업에 더 관심이 있다면 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인하세요.

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