치롄 인터내셔널 홀딩 그룹(NASDAQ:QLI) 주가는 지난 한 달 동안 34%라는 훌륭한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 15% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.
주가가 급등했지만, 미국 제약업계 전체 기업의 거의 절반이 2.8배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 12배 이상의 P/S도 비정상적이지 않다는 점을 고려하면 치롄 국제 지주 그룹은 현재 0.6배의 주가매출(또는 "P/S") 비율로 여전히 강력한 매수 기회처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않으므로 그 이유에 대한 설명이 있을 수 있습니다.
치롄 인터내셔널 홀딩 그룹의 최근 실적은 어떤가요?
예를 들어, 최근 치롄 국제 지주 그룹의 수익 감소는 생각할 필요가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 미래에 더 넓은 산업에서 저조한 실적을 피하기에 충분하지 않을 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 낮을 수 있습니다. 치롄 인터내셔널 홀딩 그룹을 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.
치롄 인터내셔널 홀딩 그룹에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.치롄 인터내셔널 홀딩 그룹에 대해 예상되는 수익 성장이 있나요?
P/S 비율을 정당화하기 위해서는 치롄 국제 지주 그룹이 업계에 비해 상당히 뒤처지는 빈약한 성장을 보여야 할 것입니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 28%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 7.1%의 매출 감소를 보였기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
향후 12개월 동안 17% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 기준으로 한 회사의 하락 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이러한 점을 고려할 때 치롄 인터내셔널 홀딩 그룹의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못한다면 P/S는 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.
주요 시사점
치롄 인터내셔널 홀딩 그룹의 최근 주가 상승에도 불구하고 여전히 업계 평균 주가순자산비율(P/S)을 따라잡지 못하고 있습니다. 주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
치롄 인터내셔널 홀딩 그룹을 조사한 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 가운데 지난 중기 동안 회사의 수익이 감소한 것이 낮은 주가매출비율의 주요 요인임을 확인할 수 있었습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선 가능성이 높은 주가순자산비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기 매출 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 저희는 치롄 국제 지주 그룹에 대해 3가지 경고 신호 ( 2개는 우려스러운 신호)를 확인했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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