Stock Analysis
(NASDAQ:MRNS)는 최근 1분기 보고서를 발표했는데 상황이 좋지 않습니다. 매출은 미화 770만 달러로 애널리스트 예상치에 16% 미치지 못하는 저조한 수치를 기록했습니다. 법정 손실은 주당 0.68달러로 애널리스트가 예상한 것보다 3.0% 더 컸습니다. 애널리스트들은 일반적으로 수익 보고서가 발표될 때마다 예상치를 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지를 판단할 수 있습니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 전망치를 수집하여 내년에 어떤 일이 벌어질지 예상해 보았습니다.
최근 실적 발표 후, 11명의 애널리스트는 마리누스 제약의 2024년 매출을 3,940만 달러로 예상하고 있습니다. 이 예상이 달성된다면 지난 12개월에 비해 매출이 39% 크게 개선될 것입니다. 손실은 25% 줄어든 미화 1.98달러로 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전, 애널리스트들은 2024년에 4,110만 달러의 매출과 주당 2.23달러의 손실을 모델링하고 있었습니다. 수익 추정치는 하락했지만, 애널리스트들이 특히 주당 손실 규모를 낮추는 등 투자 심리는 개선된 것으로 보입니다.
애널리스트들은 목표 주가를 주당 8.00달러로 8.9% 하향 조정했는데, 이는 예상 손실 감소보다 수익 감소가 더 중요한 지표임을 시사합니다. 하지만 목표주가를 고려하는 또 다른 방법은 애널리스트들이 제시하는 목표주가의 범위를 살펴보는 것인데, 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 마리너스 파마슈티컬스의 가치를 주당 13.00달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 3.00달러로 평가하고 있습니다. 이러한 상황에서는 애널리스트의 예측에 더 적은 가치를 부여할 수 있는데, 이는 추정치의 범위가 너무 넓다는 것은 이 비즈니스의 미래를 정확하게 평가하기 어렵다는 것을 의미할 수 있기 때문입니다. 따라서 결국 이렇게 광범위한 추정치의 평균에 불과한 컨센서스 목표가를 기준으로 의사 결정을 내리는 것은 좋은 생각이 아닐 수 있습니다.
이제 더 큰 관점에서 이러한 예측을 이해하는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 최신 추정치를 통해 2024년 말까지 연간 55%의 매출 성장이 지난 5년간의 연간 57% 성장과 거의 일치하는 것으로 보아 마리누스 제약의 과거 추세가 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 이와 대조적으로, 비슷한 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 매출이 연간 9.4% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 마리너스 파마슈티컬스는 매출 성장률을 유지할 것으로 예상되지만, 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 분명한 결론은 분석가들이 내년 손실에 대한 예측을 변경하지 않았다는 것입니다. 유감스럽게도 수익 추정치도 하향 조정했지만 최신 예측은 여전히 비즈니스가 더 넓은 산업보다 더 빠르게 성장할 것임을 의미합니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 애널리스트들이 최근 실적에 안심하지 못하는 듯이 보이면서 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락했고, 이로 인해 마리너스 제약의 미래 가치에 대한 추정치도 낮아졌습니다.
이를 염두에 두고 마리누스 제약에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않겠습니다. 내년 이익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. 2026년까지의 마리누스 제약에 대한 예측은 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 마리누스 제약에 대해 알아야 할 6가지 경고 신호를 발견했으며 그 중 2가지 경고 신호는 우리를 불편하게 만듭니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.