MiMedx 그룹 (NASDAQ :MDXG) 부채를 다소 아껴서 사용하는 것 같습니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 미메덱스 그룹(NASDAQ:MDXG)도 부채를 사용합니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 부채에 시달리는 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

미메덱스 그룹의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 12월에 미화 1880만 달러의 부채를 기록하여 1년 전의 4910만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 1억 440만 달러의 현금을 보유하고 있어 8,560만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

미메덱스 그룹의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면, MiMedx 그룹은 12개월 이내에 미화 4560만 달러의 부채와 그 이후에 미화 2520만 달러의 부채를 보유하고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 1억 4,040만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 5,580만 달러의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 미화 8,940만 달러 더 많다고 할 수 있습니다.

이러한 흑자는 미메덱스 그룹이 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, 미덱스 그룹은 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

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또한 지난 12개월 동안 MiMedx 그룹은 EBIT를 60% 증가시켰으며, 이러한 성장으로 부채를 더 쉽게 처리할 수 있을 것입니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 먼저 고려해야 할 사항입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 MiMedx 그룹의 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 기업은 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계상의 이익만으로는 부족합니다. MiMedx 그룹은 대차대조표에 순현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 지난 2년 동안 미메덱스 그룹은 EBIT의 93%에 달하는 잉여현금흐름을 기록했는데, 이는 일반적으로 예상하는 것보다 훨씬 높은 수치입니다. 따라서 원하는 경우 부채를 상환할 수 있는 여력이 충분합니다.

요약

회사의 부채를 조사하는 것은 항상 현명한 일이지만, 이 경우 MiMedx Group은 순현금 8,560만 달러와 괜찮은 재무상태표를 보유하고 있습니다. 또한 미화 6,500만 달러의 잉여 현금 흐름은 EBIT의 93%에 달해 깊은 인상을 남겼습니다. 따라서 미메덱스 그룹의 부채 사용은 위험하다고 생각하지 않습니다. 대차대조표에서 부채에 대한 대부분의 정보를 얻을 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아야 할 MiMedx Group의 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.

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