Stock Analysis
최근 분기 실적 발표 후 주가가 2.1% 하락한 58.95달러를 기록한 Immunocore Holdings plc(NASDAQ:IMCR) 주주들은 다소 실망한 기분이 들었을 것입니다. 미화 8,900만 달러의 매출은 기대치를 밑돌았지만, 비용도 폭발적으로 증가하여 주당 법정 손실이 분석가들이 예상한 것보다 62%나 큰 0.62달러로 보고되었습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.
최신 실적을 고려할 때, 현재 16명의 애널리스트가 예상하는 Immunocore 홀딩스의 2024년 매출은 3.2억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월 동안 매출이 13% 증가한 것을 반영하는 것입니다. 주당 손실은 폭발적으로 증가하여 주당 1.75달러에 달할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2024년에 2억 8,950만 달러의 매출과 주당 1.56달러의 손실을 예상했었습니다. 올해 매출 추정치는 증가했지만 주당 순손실 예상치도 눈에 띄게 증가하여 컨센서스가 주가에 대해 다소 엇갈린 시각을 가지고 있음을 시사합니다.
컨센서스 목표 주가는 84.99달러로 변동이 없었는데, 이는 예상 손실 증가가 밸류에이션에 장기적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상하기 때문인 것으로 보입니다. 그러나 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 이뮤노코어 홀딩스에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 100달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 67.16달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 이뮤노코어 주식에 대한 다양한 견해가 분명히 존재하지만, 저희가 보기에 예측 불가능한 상황이라고 할 만큼 추정치의 범위가 넓지는 않습니다.
물론 이러한 예측을 보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락에 배치하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 18% 성장할 것으로 예상되는 이뮤노코어 홀딩스의 매출 성장이 상당히 둔화될 것이라는 예상이 있는 것은 분명합니다. 이는 지난 3년간 68%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 상당히 낮은 수치입니다. 이를 애널리스트가 커버하는 업계의 다른 기업들과 비교해보면, 이들 기업의 매출은 연간 19% 성장할 것으로 예상됩니다(총액 기준). 예상되는 성장 둔화를 고려하면 Immunocore Holdings는 더 넓은 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 애널리스트들이 내년 주당 순손실 추정치를 상향 조정했다는 것입니다. 매출 추정치도 상향 조정되었지만, 앞서 살펴본 것처럼 성장률은 전체 산업과 거의 같은 수준일 것으로 예상됩니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었는데, 이는 최근 추정치에서 비즈니스의 본질적 가치가 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이러한 맥락에서 볼 때, 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지 이뮤노코어 홀딩스에 대한 모든 애널리스트 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
여전히 위험이 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 면역 코어 홀딩스에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 우려되는 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.