투자자들이 Exact Sciences Corporation (NASDAQ :EXAS)의 27 % 주가 급락에 놀라지 말아야하는 이유

Exact Sciences Corporation(NASDAQ:EXAS) 주주들은 주가가 27% 하락하고 이전 기간의 긍정적인 실적을 되돌리며 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 지난 30일 동안 주가가 14% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.

주가가 크게 하락했기 때문에 이그젝트 사이언스의 주가매출비율(이하 "P/S")은 3.5배로, 약 절반의 기업이 12.5배 이상, 심지어 65배 이상의 P/S를 보이는 미국 전체 바이오테크 업계와 비교하면 현재 강력한 매수 기회처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

Exact Sciences에 대한 최신 분석을 확인하세요.

이그젝트 사이언스의 실적

최근 이그젝트 사이언스의 매출은 대부분의 다른 회사보다 느리게 증가해 왔기 때문에 좋은 시기를 보내지 못했습니다. 아마도 시장에서는 현재의 저조한 매출 성장 추세가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가수익비율(P/S)이 억눌려 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 Exact Sciences에 대한무료 보고서를 확인해보시기 바랍니다.

수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?

이그젝트 사이언스와 같이 주가순자산비율이 하락하는 것은 회사의 성장이 업계에 비해 확실히 뒤처질 때만 진정으로 안심할 수 있습니다.

먼저 과거를 돌아보면, 이 회사는 작년에 매출이 12% 성장하는 데 성공했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 53%의 높은 증가율을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 분석가들이 예상한 대로 매년 9.9%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 113%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이를 고려하면 Exact Sciences의 주가수익비율이 동종 업계에 비해 낮은 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.

이그젝트 사이언스의 주가수익비율에 대한 결론

거의 절벽에서 떨어질 뻔했던 이그젝트 사이언스의 주가는 주가순자산비율(P/S)도 함께 하락했습니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.

예상대로 이그잭트 사이언스는 예상 성장률이 더 넓은 산업보다 낮다는 약점 때문에 낮은 P/S를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선 가능성이 높은 주가수익비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 향후 P/S 상승을 정당화하기 위해서는 회사의 운이 바뀌어야 할 것입니다.

퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 이그젝트 사이언스에 대해 주의해야 할 경고 신호도 한 가지 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.