최근 분기 실적 발표 이후 한 주 동안 주가가 12% 하락한 15.31달러를 기록하면서 에코스타(NASDAQ:SATS) 주주들에게는 평범한 한 주였습니다. 매출은 40억 달러로 예상치에 부합했지만 법정 손실은 주당 0.40달러로 폭발적으로 증가하여 전반적으로 매우 좋지 않은 결과를 보였습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최신 실적을 고려할 때, 현재 에코스타를 담당하는 8명의 애널리스트의 컨센서스는 2024년에 160억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안 에코스타의 매출이 4.1% 감소했음을 의미합니다. 주당 손실은 가까운 시일 내에 크게 감소하여 85% 감소한 1.17달러로 좁혀질 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2024년에 162억 달러의 매출과 주당 1.61달러의 손실을 예상했었습니다. 수익 추정치는 크게 달라지지 않았지만, 특히 주당 손실 예측치가 크게 감소하면서 에코스타의 미래는 과거와 조금 달라 보입니다.
내년에는 손실이 줄어들 것이라는 전망에도 불구하고 컨센서스 목표 주가는 6.9% 하락한 20.13달러를 기록했습니다. 지속적인 수익성 부진이 밸류에이션에 부담을 주기 시작한 것으로 보입니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 결론은 이것만이 아닙니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 에코스타의 가치를 주당 38.00달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 12.00달러로 평가하고 있습니다. 보시다시피 추정치의 범위가 넓고, 가장 낮은 밸류에이션은 가장 낙관적인 추정치의 절반에도 미치지 못하기 때문에 애널리스트들이 이 비즈니스의 실적을 어떻게 생각하는지에 대한 견해가 크게 엇갈리고 있음을 알 수 있습니다. 따라서 이렇게 다양한 추정치의 평균에 불과한 컨센서스 목표 주가를 기준으로 의사 결정을 내리는 것은 좋지 않을 수 있습니다.
이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 예측치가 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 업계의 다른 기업에 비해 예측치가 다소 낙관적인지 여부와 같은 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 2024년 말까지 연평균 5.4% 감소할 것으로 예상되는 수익이 역전될 것이라는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 54%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 주목할 만한 변화입니다. 이를 같은 업계의 다른 기업 데이터와 비교해보면, 전체적으로는 연간 3.3%의 매출 성장이 예상됩니다. 에코스타의 수익이 더 넓은 업계에 비해 상당히 저조할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.
결론
가장 분명한 결론은 분석가들이 내년 손실에 대한 예측을 변경하지 않았다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 전체 업계보다 실적이 더 나빠질 것이라는 예측입니다. 애널리스트들이 최근 실적에 안심하지 못한 것으로 보이며 에코스타의 미래 가치에 대한 추정치를 낮추면서 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락했습니다.
이를 염두에 두면 에코스타에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 이익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 에코스타에 대한 다양한 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 에코스타에 대해 두 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 EchoStar 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.