이미 강세를 보였음에도 불구하고 Magnite, Inc.(NASDAQ:MGNI) 주가는 지난 30일 동안 29% 상승하며 강세를 이어가고 있습니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 12% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않습니다.
미국 미디어 업계에서 거의 절반의 기업이 1배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면, 이렇게 큰 폭의 가격 상승을 경험한 후 Magnite가 2.7배의 주가순자산비율(또는 "P/S")로 조사할 가치가 없는 주식이라고 생각해도 용서받을 수 있습니다. 하지만 P/S가 이 정도로 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
마그나이트의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
마그네나이트는 최근 대부분의 다른 회사보다 더 많은 수익을 올리고 있기 때문에 확실히 좋은 일을하고 있습니다. 많은 사람들이 강력한 수익 성과가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 상승한 것으로 보입니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 마그나이트에 대한무료 보고서를 확인해보시기 바랍니다.마그나이트의 수익 성장 추세는 어떻게 되나요?
매그나이트와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
작년 한 해의 매출 성장률을 살펴보면 7.4%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 180%의 매출 증가를 기록하기 전의 훌륭한 기간에 힘입은 것입니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것으로 시작할 수 있습니다.
현재 8명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 7.2%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 7.0%와 비슷한 수준입니다.
이런 점을 고려할 때 매그나이트의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.
마그나이트의 주가순자산비율에 대한 결론
마그나이트의 주가 상승으로 인해 주가순자산비율이 상승하고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
애널리스트들은 Magnite의 매출이 다른 업계와 비슷한 수준으로만 성장할 것으로 예측하고 있으며, 이로 인해 높은 P/S 비율은 예상치 못한 결과입니다. 매출 수치가 세상을 놀라게 하지 못한다는 사실은 회사의 높은 P/S가 장기적으로 지속될 수 있을지 의구심을 갖게 합니다. 현재의 매출 대비 가격 비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.
다른 리스크는 어떤가요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 마그나이트의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.