최근 주가 하락 속에서 메타의 AI 확장은 투자자들에게 기회가 될까요?

• 메타 플랫폼이 저렴한 가격에 거래되고 있는지, 아니면 너무 높은 가격에 거래되고 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 그런 적이 있다면, 특히 최근 주가가 헤드라인을 장식하고 있는 메타 플랫폼의 주가는 분명 혼자가 아닙니다.
• 지난 3년간 456.5%라는 놀라운 수익률을 기록한 후, 메타의 주가는 약간 하락했습니다. 주가는 지난주에 0.9% 하락했고 이번 달에는 10.4% 하락했지만, 연간으로는 5.4% 상승했습니다.
• 최근 메타가 인공지능 파트너십을 확대하고 규제 조사를 강화한다는 소식이 전해지면서 투자자들 사이에서 기대감과 신중함이 공존하고 있습니다. 이러한 발전은 Meta의 성장 전망과 위험 프로필에 대한 인식을 변화시키고 있으며, 이는 최근의 주가 움직임을 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 6점 만점에 5점을 받은 메타는 저평가에 대한 대부분의 점검을 통과했습니다. 이 글을 마무리하기 전에 기존의 접근 방식뿐만 아니라 가치를 판단하는 더욱 날카로운 방법도 공유해 드리겠습니다.

메타 플랫폼의 지난해 수익률 8.7%가 동종업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: 메타 플랫폼의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 추정하고 이를 다시 현재의 가치로 할인하여 기업의 가치를 미래 지향적으로 추정하는 모델입니다. 투자자들이 주식이 내재가치보다 낮게, 혹은 높게 거래되는지 여부를 평가하는 데 널리 사용됩니다.

메타 플랫폼의 DCF 분석에 따르면 최근 12개월 잉여현금흐름은 588억 달러에 달합니다. 분석가들은 메타의 현금 창출이 꾸준히 증가하여 2029년까지 연간 잉여현금흐름이 970억 달러에 달할 것으로 예상하고 있으며, 장기적인 모델에 따라 추가 증가를 예상하고 있습니다. 향후 5년은 애널리스트의 직접 추정치에 의존하며, Simply Wall St는 장기적인 그림을 파악하기 위해 예측을 10년으로 연장합니다. 이를 통해 단기 및 중기 전망을 모두 통합한 밸류에이션이 산출됩니다.

이러한 예상치를 현재 가치로 할인하면 Meta의 내재가치는 주당 1,081달러로 추정됩니다. DCF 모델에 따르면 주가는 계산된 가치 대비 41.6% 할인된 가격에 거래되고 있으므로, 이 수치에 따르면 Meta는 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 메타 플랫폼은 41.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 874개 종목을 더 찾아보세요.

메타 플랫폼의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 메타 플랫폼의 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 현재 투자자들이 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 반영하기 때문에 메타 플랫폼과 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 신뢰할 수 있는 방법입니다. Meta처럼 꾸준한 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 시장의 기대치와 현재 실적을 직접적으로 연결해줍니다.

성장 기대치와 리스크에 따라 '정상' 또는 '적정' 주가수익비율이 달라질 수 있습니다. 빠르게 성장하는 기업이나 덜 위험한 것으로 간주되는 기업은 종종 더 높은 배수를 요구하고, 더 느리거나 변동성이 큰 기업은 일반적으로 더 낮은 배수를 보입니다.

메타 플랫폼은 현재 27.2배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 참고로, 인터랙티브 미디어 및 서비스 산업의 평균 주가수익비율은 17.7배인 반면, Meta의 피어 그룹은 평균 36.3배입니다. 분명 메타는 더 넓은 산업보다 더 비싸지만, 직접 비교 대상에 비해 현저히 할인된 가격에 거래되고 있습니다.

여기서 Simply Wall St의 "공정 비율"이 중요한 역할을 합니다. Meta의 공정 비율은 40.2배입니다. 업계 평균이나 피어 비교와 달리 공정비율은 메타의 개별 수익 성장, 이익 마진, 비즈니스 위험, 업종 및 규모를 통합하여 메타의 고유한 프로필을 보다 정확하게 반영합니다.

Meta의 현재 주가수익비율은 27.2배로 공정 주가수익비율인 40.2배보다 훨씬 낮기 때문에 이 방법을 사용하면 주식이 저평가되어 있다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 메타 플랫폼 내러티브 선택하기

앞서 투자 결정을 내리는 더 강력한 방법에 대해 언급했습니다. 이제 메타 플랫폼의 스토리에 대한 관점과 재무 예측 및 가정에 부합하는 공정 가치를 결합하는 역동적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브는 숫자를 넘어 메타가 성공(또는 실패)할 것이라고 생각하는 이유를 설명한 다음, 그 확신을 성장, 마진, 위험 및 그에 따른 공정 가치로 직접 연결합니다. 이를 통해 현재 주가와 수백 명의 다른 투자자의 관점 모두에서 자신의 신념이 어떻게 비교되는지 정확히 파악할 수 있습니다.

무엇보다도 내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 견해와 모델을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 쉽게 만들거나 탐색할 수 있습니다. 실시간으로 자신의 생각을 비교, 조정 또는 도전할 수 있습니다.

새로운 뉴스나 수익이 떨어지면 내러티브가 자동으로 업데이트되어 매수, 매도 또는 보유 시점을 미리 파악하고 결정할 수 있습니다. 메타 플랫폼의 경우, AI 기반의 빠른 광고 성장에 따라 주당 1,086달러 이상을 가정하는 낙관적인 내러티브가 있는 반면, 보다 신중한 관점에서는 658달러에 가까운 적정 가치를 보고 있어 스토리에 대한 관점이 모든 것을 바꿀 수 있음을 강조하고 있습니다.

하지만 메타 플랫폼의 경우, 두 가지 주요 메타 플랫폼 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

🐂 메타 플랫폼 불 케이스

공정 가치: $848.43

현재 가격은 공정 가치보다 25.5% 낮습니다.

수익 성장률: 15.8%

• Meta의 AI 기반 광고 타겟팅, 에코시스템 이점, 메시징 분야의 새로운 수익원이 강력한 매출 성장과 수익 창출을 견인할 것으로 예상됩니다.
• 애널리스트들은 향후 3년간 연간 15.8%의 매출 성장을 예상하며, 2028년에는 주당 순이익이 36.14달러로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 적정 가치는 현재 가격보다 25.5% 높은 848.43달러로 추정됩니다.
• 주요 리스크는 AI 및 메타버스 이니셔티브에 대한 막대한 투자, 규제 역풍, 신규 벤처의 수익화 문제 등입니다. 실행이 성공한다면 장기적인 전망은 여전히 강세입니다.

🐻 메타 플랫폼 베어 사례

공정가치: $538.09

현재 가격은 공정가치보다 17.4% 높은 수준입니다.

수익 성장률: 10.5%

• Meta의 사회적 지배력을 유지하는 능력은 AI 혁신, AR/VR 하드웨어의 비용 리더십, 지속적인 광고 수익 성장에 달려 있지만, 막대한 투자와 다각화 리스크가 증가하고 있습니다.
• AR/VR과 Threads 앱의 수익이 포트폴리오를 다각화할 것으로 예상되지만, 새로운 기술 트렌드에 큰 베팅을 하는 만큼 수익 창출과 비용 관리가 여전히 주요 장애물로 남아 있습니다.
• 하락 의견은 실행 위험, 지속적인 규제 조사, 광고 의존도, 계산된 공정가치를 17.4% 초과하는 현재 주가를 강조합니다.

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