메타 플랫폼 (NASDAQ :메타) 위험한 투자인가?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 메타 플랫폼(NASDAQ:META)도 부채를 활용합니다. 그러나 더 중요한 질문은 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가 하는 것입니다.

부채는 왜 위험을 초래할까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 궁극적으로 회사가 부채 상환에 대한 법적 의무를 이행하지 못하면 주주들은 아무것도 얻지 못할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 하지만 희석을 대체함으로써 부채는 높은 수익률로 성장에 투자할 자본이 필요한 비즈니스에 매우 유용한 도구가 될 수 있습니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

메타 플랫폼에 대한 최신 분석 보기

메타 플랫폼은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래에서 볼 수 있듯이, 2024년 12월 말 기준 메타 플랫폼의 부채는 288억 달러로 1년 전의 184억 달러에서 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 하지만 이를 상쇄하는 778억 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금은 490억 달러에 달합니다.

메타 플랫폼의 부채 살펴보기

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 메타 플랫폼은 12개월 이내에 미화 336억 달러의 부채와 12개월 이후 미화 598억 달러의 부채를 보유하고 있습니다. 반면에 미화 778억 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 170억 달러가 있었습니다. 따라서 총 부채는 단기 유동 자산과 거의 완벽하게 일치합니다.

이러한 상황은 총 부채가 유동 자산과 거의 같기 때문에 메타플랫폼의 대차대조표가 상당히 견고해 보인다는 것을 의미합니다. 따라서 1.79조 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만, 대차대조표를 계속 주시할 가치가 있습니다. 간단히 말해, 메타 플랫폼은 순 현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!

또한, 메타 플랫폼의 EBIT가 42% 증가하여 향후 부채 상환에 대한 걱정을 덜게 되었다는 소식도 기쁜 소식입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성이 메타 플랫폼이 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

마지막으로, 비즈니스는 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계상의 이익만으로는 부족합니다. 메타 플랫폼은 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빨리 쌓아가고 있는지(또는 잠식하고 있는지) 이해하는 데 도움이 됩니다. 최근 3년 동안 메타플랫폼은 이자 및 세금을 제외한 잉여현금흐름을 고려할 때 EBIT의 77%에 해당하는 잉여현금흐름을 기록했으며, 이는 보통 수준입니다. 이러한 잉여 현금 흐름은 적절한 경우 부채를 상환할 수 있는 좋은 위치에 놓이게 해줍니다.

요약

부채를 우려하는 투자자들의 의견에 공감하지만, 메타플랫폼의 순현금이 490억 달러에 달하고 부채보다 유동 자산이 더 많다는 점을 염두에 두어야 합니다. 그리고 작년에 42%의 EBIT 성장률로 깊은 인상을 남겼습니다. 그렇다면 메타 플랫폼의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 메타 플랫폼에는 여러분이 알아야 할 경고 신호가 하나 있습니다.

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