전세 통신료의 50% 하락이 2025년 투자자들에게 기회를 만들었을까요?

• 차터 커뮤니케이션즈 주식이 숨겨진 보석인지 아니면 가치 함정인지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 현재 가격이 보이는 것만큼 매력적인지 알아보려고 합니다.
• 급격한 하락세를 보였던 Charter의 주가는 지난 한 주 동안 8.8%, 지난달에는 22.8%나 급락했습니다. 이로써 연간 수익률은 -44.4%로 급락했고, 1년 수익률은 -50.1%로 하락폭이 더 커졌습니다.
• 최근 헤드라인은 업계의 변화, 스트리밍 및 무선 제공업체의 경쟁 압력, 광대역에 영향을 미치는 지속적인 규제 논의에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 기사들은 변동성의 일부를 설명하는 데 도움이 되지만, 시장이 과잉 반응한 것인지 아니면 단순히 새로운 위험에 대한 조정인지에 대한 의문을 제기하기도 합니다.
• 현재 차터 커뮤니케이션의 밸류에이션은 6점 만점에 5점으로, 여러 측면에서 저평가된 것으로 보입니다. 다양한 방법론에 따라 이 점수가 의미하는 바를 분석하고, 이 글의 마지막 부분에서 가치 평가에 대해 더 깊이 있게 생각해 볼 수 있는 방법을 소개합니다.

작년 한 해 동안 차터 커뮤니케이션즈의 수익률이 -50.1%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 차터 커뮤니케이션즈의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 모델은 관련된 위험과 시간을 고려할 때 차터 커뮤니케이션즈가 미래에 창출할 것으로 예상되는 수익이 현재 얼마나 가치가 있는지를 판단하는 데 사용됩니다.

Charter의 최근 보고된 잉여 현금 흐름은 45억 달러입니다. 분석가들의 추정에 따르면 2026년 52억 달러에서 2029년에는 92억 달러로 증가할 것으로 예상되는 등 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 5년차 이후에는 더 많은 추정을 통해 2035년까지 잉여현금흐름이 148억 달러에 달할 것으로 Simply Wall St는 예측합니다. 이 모든 수치는 미국 달러 기준입니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 계산을 수행한 결과, Charter의 추정 내재가치는 주당 818달러로 나왔습니다. 이는 76.2% 할인된 가격으로, 회사의 예상 미래 현금 흐름이 제시하는 가치보다 훨씬 낮은 수준에서 주식이 거래되고 있음을 의미합니다.

요약하면, DCF 분석에 따르면 차터 커뮤니케이션즈는 내재적 잠재력에 비해 크게 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Charter Communications는 76.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 895개 종목을 더 찾아보세요.

차터 커뮤니케이션의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 차터 커뮤니케이션즈 주가 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 차터커뮤니케이션즈와 같은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 가장 널리 사용되는 지표 중 하나입니다. 이 지표는 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주며, 특히 회사의 수익이 흑자인 경우 시장 심리와 잠재적 가치를 모두 파악할 수 있는 지표입니다.

"공정한" 주가수익비율은 회사의 미래 수익 성장, 안정성, 리스크 등의 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 예상 성장이 높을수록 주가수익비율이 높아지는 반면, 위험이 높거나 성장이 낮을수록 주가수익비율이 낮아집니다. Charter의 주가수익비율을 경쟁사 및 더 넓은 업계와 비교하면 현재 상황에서의 위치를 파악하는 데 도움이 됩니다.

현재 Charter Communications의 주가는 수익 대비 4.91배에 불과합니다. 이는 미디어 업계 평균인 16.06배보다 훨씬 낮고, 피어 그룹 평균인 22.43배보다도 훨씬 낮은 수준입니다. 표면적으로는 이러한 할인이 매력적으로 보일 수 있지만, 헤드라인 배수는 중요한 맥락을 놓칠 수 있습니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 필요한 이유입니다. 차터의 공정 배율은 20.06배이며 수익 성장 예측, 업계 표준, 마진, 회사 규모, 위험 프로필 등 다양한 데이터를 사용하여 계산됩니다. 단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 배율은 시장 평균이 아닌 Charter의 고유한 펀더멘털을 고려할 때 "적절한" 배수를 반영하는 것을 목표로 합니다.

Charter의 주가수익비율은 4.91배로 공정 비율인 20.06배에 훨씬 못 미치므로 이 접근법을 적용하면 주식이 현저히 저평가된 것으로 판단됩니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1417개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 헌장 커뮤니케이션 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 투자에서 내러티브는 기업에 대한 개인적인 이야기 또는 논문을 의미합니다. 내러티브는 매출, 수익, 마진에 대한 자신의 가정을 바탕으로 차터 커뮤니케이션즈가 향후 특정 방식으로 성과를 낼 것이라고 믿는 이유입니다.

내러티브는 큰 그림의 스토리와 구체적인 재무 예측 사이의 간극을 메워주어 고유한 관점에 맞는 공정 가치 예측을 구축할 수 있도록 도와줍니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있으며, 시장 변화, 비즈니스 강점 또는 위험에 대한 견해를 수치에 직접 쉽게 연결할 수 있게 해줍니다.

즉, 시나리오가 현재 시장 가격과 어떻게 비교되는지 빠르게 확인하고 지금이 매수, 보유 또는 매도할 적절한 시기인지 결정할 수 있습니다. 또한 내러티브는 새로운 뉴스, 애널리스트의 예측 또는 수익이 발표되면 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 정보를 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 강력한 모바일 성장으로 인해 Charter의 적정 가치를 주당 500달러로 예측하는 낙관적인 투자자가 있는 반면, 보다 신중한 투자자는 경쟁 압력을 감안하여 223달러를 적정 가치로 볼 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 두 가지를 쉽게 비교할 수 있으므로 스토리와 수치에 근거하여 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

차터 커뮤니케이션즈에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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