빌리 빌리 (NASDAQ :BILI) 위험한 투자입니까?

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 빌리빌리(NASDAQ:BILI)도 부채를 활용합니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 어떤 위험을 초래할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 일반적인(그러나 여전히 고통스러운) 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 장점은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석 자본을 대체할 때 종종 저렴한 자본을 의미한다는 것입니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

빌리빌리에 대한 최신 분석 보기

빌리빌리의 순부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 12월 말 기준 빌리빌리의 부채는 48억 4,400만 코루나로 1년 동안 74억 6,600만 코루나에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 165억 CN¥의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 117억 CN¥의 순현금을 보유하고 있습니다.

빌리빌리의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 빌리빌리의 12개월 이내 만기 부채가 148억 CN¥, 그 이후 만기 부채가 383억 CN¥임을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 빌리빌리는 165억 CN¥의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 12억 3천만 CN¥ 상당의 채권을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 8억 2,330만 CN¥ 더 많습니다.

이러한 상황은 빌리빌리의 총 부채가 유동 자산과 거의 같기 때문에 대차 대조표가 상당히 견고해 보인다는 것을 나타냅니다. 따라서 631억 위안 규모의 이 회사가 현금 확보에 어려움을 겪고 있다고 생각하기는 어렵지만, 대차대조표를 모니터링할 가치가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 빌리빌리는 순현금을 보유하고 있으므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 빌리빌리가 앞으로도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있을지는 무엇보다도 미래 수익이 결정합니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 빌리빌리는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만, 19%에 해당하는 270억 원의 수익을 기록했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사에서 더 빠른 성장을 보는 것을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.

그렇다면 빌리빌리는 얼마나 위험할까요?

빌리빌리는 지난 12개월 동안 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 있었지만, 20억 CN¥의 플러스 잉여현금흐름을 창출했습니다. 따라서 손실이 발생하긴 했지만 순현금을 고려하면 단기적인 대차대조표 리스크는 크지 않은 것으로 보입니다. 긍정적인 EBIT를 확인하기 전까지는 다소 완만한 매출 성장으로 인해 주식에 대해 약간 조심스러운 입장입니다. 회사가 약간 위험하다고 판단되면 내부자의 주식 매각 보고 여부를 확인하는 것이 책임 있는 자세라고 생각합니다. 다행히도 여기를 클릭하면 빌리빌리 내부자 거래를 보여주는 그래픽을 볼 수 있습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 마시고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인하시기 바랍니다.

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