빌리 빌리 (NASDAQ :BILI) 부채는 있지만 수입이없는; 걱정해야합니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 빌리빌리(NASDAQ:BILI)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

빌리빌리에 대한 최신 분석 보기

빌리빌리는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2023년 9월 말 기준 빌리빌리의 부채는 75.6억 CN¥로 1년 전의 193억 CN¥에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 다른 한편으로는 145억 CN¥의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 69.95억 CN¥입니다.

빌리빌리의 부채 살펴보기

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 빌리빌리는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 147억 CN¥, 그 이후 만기가 도래하는 부채가 373억 CN¥에 달합니다. 이를 상쇄하기 위해 145억 CN¥의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 16억 5,000만 CN¥의 미수금이 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 22억 6,000만 CN¥ 더 많습니다.

상장된 빌리빌리 주식의 가치가 총 301억 CN¥이므로 이 수준의 부채가 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 그러나 주주들이 앞으로도 대차대조표를 지속적으로 모니터링할 것을 권장할 만큼 충분한 부채가 있습니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 빌리빌리는 순현금을 보유하고 있으므로 부채 부담이 크지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 빌리빌리가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 전문가들이 어떻게 생각하는지 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

작년에 빌리빌리는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 3.6% 성장한 220억 CN¥를 기록했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사에서 더 빠른 성장을 보는 것을 좋아하지만, 각자 나름대로의 이유가 있습니다.

그렇다면 빌리빌리는 얼마나 위험할까요?

본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해온 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 빌리빌리는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 부문에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 81억 CN¥의 현금을 소진하고 50억 CN¥의 손실을 기록했습니다. 하지만 순현금이 69억 5,000만 CN¥에 달하기 때문에 더 많은 자본이 필요하기까지는 시간이 조금 남아 있습니다. 요약하자면, 잉여 현금 흐름이 없는 상황에서 상당히 위험해 보이기 때문에 저희는 약간 회의적입니다. 빌리빌리처럼 리스크가 큰 회사의 경우 항상 장기적인 수익 및 매출 추세를 주시하는 것이 좋습니다. 다행히도 클릭하면 수익, 매출 및 영업 현금 흐름에 대한 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순 현금 성장 주식 독점 리스트를 확인해보세요.

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