업계 통합과 주가 12.5% 하락 후 셔윈윌리엄스 평가하기

• 지금 셔윈윌리엄스 주식이 저렴한지 고민 중이신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자가 최근 주가가 회사의 진정한 장기 가치를 반영하는지 알고 싶어합니다.
• 지난 1년 동안 Sherwin-Williams 주가는 12.5% 하락했고, 올해 들어서는 2.8% 하락했습니다. 지난 한 주 동안 -6.2%, 지난 한 달 동안 -2.1%의 단기 변동이 있었습니다.
• 이러한 움직임은 투자자들이 광범위한 재료 부문에 영향을 미치는 시장 심리와 거시경제 헤드라인의 변화에 반응하면서 발생합니다. 가장 최근에는 지속적인 업계 통합과 원자재 가격 관련 뉴스가 셰어윈-윌리엄스의 주요 관심사로 떠오르면서 경쟁 포지셔닝과 비용 압박에 대한 새로운 논의를 촉발시켰습니다.
• 밸류에이션에 초점을 맞추고 있다면 현재 셔윈윌리엄스가 저평가 점검에서 6점 만점에 0점을 받았다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 일반적인 지표에 따르면 이 주식이 전형적인 저평가 종목이 아니라는 것을 의미합니다. 그러나 언뜻 보기에 간과하기 쉬운 몇 가지 가치 평가 측면이 있으며, 이 글의 뒷부분에서 이러한 측면과 더 통찰력 있는 방법을 살펴볼 것입니다.

셔윈-윌리엄스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 셔윈-윌리엄스 배당 할인 모델(DDM) 분석

배당 할인 모델(DDM)은 미래 배당금을 예상하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업 주식의 공정 가치를 추정합니다. 이 모델은 셔윈윌리엄스와 같이 꾸준한 배당금 지급 실적을 보유한 기업에 특히 유용합니다.

셔윈윌리엄스의 최근 주당 연간 배당금은 3.45달러이며, 배당률은 약 27.3%입니다. 이 회사의 자기자본 수익률은 70.2%에 달해 주주 자본 대비 수익 창출 능력이 뛰어나다는 것을 알 수 있습니다. DDM에 따르면 향후 배당금 성장률은 3.26%로 제한되어 있어 과거 성장률에 비해 보수적인 전망을 제공합니다.

이 방법론을 적용하면 셔윈윌리엄스의 내재가치는 주당 75.45달러로 추정됩니다. 현재 주가가 상당히 높기 때문에 이 모델은 이 공정가치 벤치마크에 비해 주가가 약 329.2% 고평가되어 있음을 의미합니다. 이는 DDM에 따라 배당금과 성장이 이 수준에서 지속된다고 가정할 때 현재 셔윈윌리엄스는 가치 투자 기회를 제공하지 않는다는 것을 시사합니다.

결과: 과대평가

배당 할인 모델(DDM) 분석에 따르면 셔윈윌리엄스는 329.2% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 906개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

셔윈윌리엄스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 셔윈윌리엄스 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 특히 셔윈윌리엄스와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 주가수익비율이 높을수록 수익 성장 전망이 높거나 인지된 위험이 낮다는 것을 의미합니다. 주가수익비율이 낮을수록 기대치가 낮거나 비즈니스 불확실성이 크다는 의미일 수 있습니다.

셔윈윌리엄스는 현재 31배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 화학 산업 평균인 22.3배와 피어 그룹 평균인 23.7배를 모두 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에 이 프리미엄은 해당 업종 및 경쟁사에 비해 주식이 비싸다는 것을 암시할 수 있습니다. 그러나 업계 또는 동종 업계와만 비교하면 기업별 성장률, 이익률, 리스크 프로파일, 규모 등 더 높거나 낮은 등급을 정당화할 수 있는 고유한 요소를 간과할 수 있습니다.

이러한 미묘한 차이를 해결하기 위해 Simply Wall St는 셔윈윌리엄스의 수익 전망, 기본 위험, 수익성, 산업 및 시가총액을 고려하여 예상 주가수익비율(PER)을 조정하는 독자적인 '공정 비율'을 계산합니다. 셔윈윌리엄스의 경우 이 공정 배율은 24.1배입니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 표준 피어 또는 업계 비교보다 더 포괄적인 밸류에이션 벤치마크를 제공합니다.

현재 주가수익비율 31배와 공정 주가수익비율 24.1배를 비교하면 셔윈윌리엄스는 특정 펀더멘털과 전망에 따라 공정하다고 간주되는 수준보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 셔윈-윌리엄스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 숫자 뒤에 숨은 이야기이며, Sherwin-Williams에 대한 기대와 큰 그림에 대한 믿음을 미래 매출, 수익, 이익률의 실제 예측과 궁극적으로 주식의 적정 가치로 연결시키는 방법입니다.

내러티브는 기업의 비즈니스 스토리를 재무 예측 및 가치 평가와 연결함으로써 투자를 더욱 강력하고 개인화합니다. 이를 통해 자신의 전망이 현재 가격에서 매수, 보유 또는 매도 결정에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서는 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 클릭 몇 번으로 자신의 공정가치 추정치와 시장 가격을 비교하고 있습니다.

내러티브는 수익 결과나 중요한 뉴스 등 새로운 정보가 들어올 때마다 자동으로 업데이트됩니다. 따라서 항상 최신 상황을 반영하여 동적으로 새로 고쳐진 뷰를 볼 수 있습니다. 예를 들어, 한 Sherwin-Williams 내러티브는 성장에 대한 낙관적인 전망을 바탕으로 420.00달러의 공정 가치를 사용하는 반면, 다른 내러티브는 훨씬 더 신중한 관점을 취하여 258.00달러로 설정합니다. 내러티브는 미래에 대한 자신의 기대치를 바탕으로 이 주식(현재 가격)이 매수할 만한 주식인지 여부를 명확히 하는 데 도움이 될 수 있습니다.

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