글로벌 확장 헤드라인과 최근 주가 급등 이후 셔윈윌리엄스 분석

보유하고 있는 셔윈윌리엄스 주식으로 무엇을 해야 할지 고민 중이거나 처음 주식 투자를 고려하고 계신가요? 여러분은 분명 혼자가 아닙니다. 지난 한 해 동안 투자자들은 이 거대 페인트 회사의 주가가 다음 방향에 대해 많은 논쟁을 불러일으키는 방식으로 움직이는 것을 지켜보았습니다. 숫자는 명확한 스냅샷을 제공합니다: 셔윈-윌리엄스는 최근 354.45달러로 마감하여 지난 한 주 동안 4.7%의 수익률을 기록했고 지난달에는 3.7%의 꾸준한 상승률을 보였습니다. 지난 3년 동안 62.0%, 5년 동안 56.5%의 상승률을 기록하는 등 다년간의 상승세를 고려하면 더욱 인상적인 성과입니다. 그러나 1년 수익률이 -1.2%로 소폭 하락하는 등 다소 불안정한 모습을 보이기도 했습니다.

그렇다면 무엇이 시장의 시각을 형성하고 있을까요? 최근 헤드라인은 글로벌 확장을 위한 회사의 전략과 건설 및 주택 부문의 지속적인 조정에 대해 다루었습니다. 이러한 기사들이 전체 그림을 그리는 데 도움이 되었지만, 특히 경쟁 압력과 변화하는 건축 수요로 인해 밸류에이션에 대한 새로운 의문이 제기되면서 Sherwin-Williams의 리스크 프로필이 진화하고 있다는 투자자들의 인식도 커지고 있습니다.

이를 염두에 두고 문제의 핵심인 밸류에이션에 대해 자세히 알아보겠습니다. 셔윈윌리엄스는 6가지 체크리스트에 따라 0점을 받았으며, 이는 우리가 일반적으로 사용하는 주요 지표에서 현재 저평가된 것으로 보이지 않는다는 것을 의미합니다. 하지만 숫자가 항상 모든 것을 말해주지는 않습니다. 다음 섹션에서는 가치 평가에 대한 각 접근 방식을 세분화하고 마지막에는 노이즈를 제거하고 Sherwin-Williams의 진정한 가치를 확인할 수 있는 더 나은 방법을 소개합니다.

셔윈윌리엄스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근법 1: 셔윈윌리엄스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래에 창출할 현금의 양을 예측한 다음 예상되는 현금 흐름을 현재 가치로 다시 할인하여 비즈니스의 가치를 추정합니다. 즉, "현재 Sherwin-Williams의 미래 현금 흐름의 가치는 얼마인가?"라는 질문에 대한 답을 구하는 것입니다.

DCF 모델에 따르면 셔윈윌리엄스는 지난 12개월 동안 21억 5,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출했습니다. 분석가들은 FCF가 꾸준히 증가하여 2028년에는 33억 2,000만 달러에 이를 것으로 예상하고 있으며, 더 확장된 예측에 따르면 10년 후에는 FCF가 37억 9,000만 달러를 넘어설 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 예측은 처음 5년간의 여러 애널리스트의 인사이트와 그 이후 몇 년간 Simply Wall St의 점진적인 데이터 기반 추정치를 결합한 것입니다.

최종 결과, 이 모델은 셔윈윌리엄스의 내재가치를 현재 주가인 354.45달러보다 약 36.5% 낮은 주당 259.61달러로 예측했습니다. 이는 적어도 현금 흐름 펀더멘털로 볼 때 주식이 저가라기보다는 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

셔윈윌리엄스의 공정 가치에 도달한 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 셔윈윌리엄스는 36.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식을 찾거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

접근법 2: 셔윈윌리엄스 주가 대비 수익(PE) 비교

수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 여러 방법 중 주가수익비율(PE)은 여전히 가장 인기 있는 지표 중 하나입니다. 투자자는 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 확인할 수 있으므로 Sherwin-Williams와 같이 꾸준히 수익을 창출하는 기업에게 특히 유용합니다.

그러나 모든 PE 비율이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다. PE 비율이 '정상' 대비 높은지 낮은지는 향후 수익 성장, 비즈니스 위험, 수익의 안정성과 같은 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 성장이 빠르거나 리스크가 낮을수록 PE가 높아지고, 성장이 느리거나 불확실성이 높을수록 PE가 낮아집니다.

현재 셔윈윌리엄스는 34.6배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 화학 산업 평균인 26.4배와 동종업계 평균인 22.5배보다 눈에 띄게 높은 수준입니다. 그러나 정말 중요한 것은 성장 전망, 이익률, 업종, 리스크 프로파일, 규모 등 셔윈윌리엄스의 모든 고유한 특징이 어떻게 누적되는가 하는 점입니다. Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 바로 여기에 있습니다. 공정 비율(이 경우 24.3배)은 업계 평균이나 피어 그룹이 아닌 모든 중요 요소를 함께 평가하여 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다.

셔윈윌리엄스의 실제 주가수익비율과 공정비율을 비교해보면, 현재 34.6배의 주가수익비율이 공정하다고 모델링한 24.3배를 훨씬 상회하는 상당한 격차가 있음을 알 수 있습니다. 이는 수익 배수로 볼 때 현재 주가가 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 기업을 찾아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 셔윈-윌리엄스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 향후 매출 성장 및 이익률에 대한 관점과 구체적인 재무 예측 및 공정가치 계산을 결합하여 낙관적, 신중적 또는 그 중간 정도에 해당하는 Sherwin-Williams에 대해 믿는 스토리를 투자에 직접 반영할 수 있도록 해줍니다.

과거의 수치나 애널리스트의 목표에만 의존하는 대신, 내러티브를 사용하면 이 회사에서 일어날 가능성이 가장 높다고 생각하는 일을 간편한 재무 모델링과 연결할 수 있습니다. 이 접근 방식은 여러분의 가정이 현재 주가와 직접 비교할 수 있는 공정 가치로 어떻게 변환되는지 보여줍니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 빠르게 초안을 작성하고, 업데이트하고, 의견을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 확인할 수 있습니다. 이를 통해 다양한 가능성을 한 눈에 확인할 수 있습니다.

가장 좋은 점은 새로운 재무 결과나 뉴스 헤드라인이 발표되면 내러티브가 자동으로 조정되어 매수, 보유, 매도 여부를 결정하는 데 도움이 되는 생생한 최신 전망을 제공한다는 것입니다. 예를 들어, 셔윈-윌리엄스 내러티브는 글로벌 성장과 높은 마진이 예상되는 경우 공정가치를 420달러로 예측하는 반면, 보다 신중한 전망에서는 공정가치를 258달러까지 낮게 볼 수 있습니다. 어떤 전망을 하든 내러티브는 스토리를 실제 투자 신호와 직접 연결하여 더 자신감 있게 행동할 수 있도록 도와줍니다.

셔윈-윌리엄스에 대한 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 나만의 내러티브를 만들어 커뮤니티에 알려주세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com