지난 주 Orion S.A.(NYSE:OEC)의 1분기 실적이 발표되었고, 저희는 이 보고서를 통해 오리온의 사업 성과와 업계 예측가들이 이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알아보고 싶었습니다. 전반적으로 신뢰할 만한 결과인 것 같습니다. 애널리스트들이 예상한 매출은 5억 3,000만 달러였지만, 오리온은 예상보다 22% 높은 주당 0.45달러의 (법정) 순이익을 달성하여 놀라움을 안겨주었습니다. 애널리스트들은 일반적으로 실적 발표 때마다 예상치를 업데이트하며, 우리는 그들의 예상치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지 판단할 수 있습니다. 이를 염두에 두고 애널리스트들이 내년에 어떤 전망을 내놓고 있는지 최신 실적 전망치를 모았습니다.
최근 실적을 고려할 때, 6명의 애널리스트가 제시한 오리온에 대한 가장 최근 컨센서스는 2024년 매출 19억 8천만 달러입니다. 이 컨센서스가 충족된다면 지난 12개월 동안 4.7%의 매출 증가를 의미합니다. 법정 주당 순이익은 22% 상승한 1.84달러로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2024년에 19억 8,800만 달러의 매출과 1.83달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 실적에 따른 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없다는 것이 분명합니다.
컨센서스 목표 주가는 6.6% 하락한 29.50달러로, 애널리스트들이 이전 평가에 다소 열광했거나 분기 실적에서 회사가 더 강력한 가이던스를 제공할 것으로 예상하고 있었음을 시사합니다. 하지만 목표주가를 고려하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시한 목표주가의 범위를 살펴보는 것인데, 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 오리온의 주당 가치를 36.00달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 23.00달러로 평가하고 있습니다. 오리온 주식에 대한 다양한 견해가 분명히 존재하지만, 저희가 보기에 예측 불가능한 상황이라고 할 만큼 추정치의 범위가 넓지는 않습니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 6.3% 성장할 것으로 예상되는 등 오리온의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것으로 예상되는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간 8.6%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 상당히 낮은 수치입니다. 이를 애널리스트가 커버하는 업계의 다른 기업들과 비교해보면, 이들 기업의 매출은 연간 4.8% 성장할 것으로 예상됩니다(총합). 성장 둔화 전망 이후에도 오리온이 전체 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 오리온의 실적이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 수준임을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 다행히도 매출 수치도 재확인하여 예상치에 부합하고 있음을 시사했습니다. 또한 데이터에 따르면 매출은 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 애널리스트들이 최근 실적에 확신을 갖지 못하면서 오리온의 미래 가치에 대한 추정치를 낮추면서 컨센서스 목표주가도 눈에 띄게 하락했습니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 오리온에 대한 다양한 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 오리온에 대한 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Orion 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.