미국 화학 산업의 주가매출비율(또는 "P/S") 중앙값이 1.5배에 가깝기 때문에 International Flavors & Fragrances Inc .(NYSE:IFF)의 P/S 비율 1.9배에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 그러나 P/S에 대한 합리적 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
인터내셔널 플레이버 & 프래그런스의 실적 현황
최근 업계 평균보다 더 많이 후퇴하고 있는 매출로 인해 International Flavors & Fragrances는 매우 부진했습니다. 많은 투자자는 이 부진한 수익 실적이 곧 업계 평균으로 회복될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락하지 않고 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 또는 최소한 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 계획이라면 계속 실적이 저조하지 않기를 바랄 것입니다.
애널리스트들이 인터내셔널 플레이버 앤 프래그런스의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.국제 향료 및 향료의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?
국제 향료 및 향료와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 7.7%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 하지만 최근 3년 동안은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체 수익이 126%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 비록 우여곡절이 많았지만, 최근의 매출 성장은 회사 입장에서는 충분히 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 애널리스트들이 예상한 대로 연간 0.07%의 매출 감소가 예상됩니다. 나머지 업계가 연간 8.2% 성장할 것으로 예상되는 점을 감안하면 그리 좋은 성적은 아닙니다.
이를 고려할 때 인터내셔널 향료 및 향료의 P/S가 동종 업계와 거의 일치한다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 대담한 사람만이 이러한 수익 감소가 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
주요 시사점
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.
인터내셔널 플레이버 앤 프래그런스의 P/S는 동종 업계 기업에서 흔히 볼 수 있는 수준은 아니지만, 매출 감소가 예상되는 상황에서 예상하지 못한 수치입니다. 이러한 점을 고려할 때, 매출 감소가 오랫동안 긍정적인 투자 심리를 뒷받침할 가능성은 낮기 때문에 현재의 주가수익비율이 정당하다고 생각하지 않습니다. 수익 전망을 고려할 때, P/S는 잠재적 투자자가 주식에 프리미엄을 지불하고 있음을 나타내는 것으로 보입니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 인터내셔널 플레이버 앤 프래그런스에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했으며 그중 하나는 잠재적으로 심각할 수 있습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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