(NYSE:CLF)는 1분기 실적을 발표한 이후 일주일 동안 주가가 12% 하락한 18.23달러를 기록하는 등 슬픈 한 주를 보냈습니다. 52억 달러의 매출은 애널리스트 예상치를 2.5% 하회하는 매우 부정적인 결과였습니다. 더 큰 문제는 주당 0.14달러의 법정 손실이 발생하여 애널리스트의 이익 기대치를 크게 밑돌았다는 점입니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 지금은 중요한 시기입니다. 독자들은 최근 실적 발표 이후 애널리스트들이 클리블랜드 클리프스에 대한 생각을 바꿨는지 확인하기 위해 최신 법정 전망치를 집계했다는 사실에 기뻐할 것입니다.
최근 실적 발표 후 클리블랜드 클리프스의 애널리스트 9명의 컨센서스는 2024년에 212억 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 작년 실적에 비해 눈에 띄는 3.3%의 매출 감소를 반영하는 것입니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 39% 급감한 0.50달러로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2024년에 214억 달러의 매출과 1.34달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 따라서 최근 실적 발표 이후 투자 심리가 확실히 위축되었으며, 새로운 EPS 전망치가 상당히 심각하게 감소한 것으로 나타났습니다.
애널리스트들은 예상 실적 감소가 밸류에이션에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상하면서 컨센서스 목표 주가가 21.13달러로 거의 변동이 없었다는 점은 의외일 수 있습니다. 하지만 컨센서스는 사실상 애널리스트들의 목표주가를 평균한 것이기 때문에 하나의 목표주가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자는 추정치 범위를 살펴보고 회사의 가치에 대한 의견이 엇갈리는 부분이 있는지 확인하는 것을 좋아합니다. 클리블랜드 클리프스에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 25.00달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 15.50달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 이러한 목표 주가는 애널리스트들이 이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다고 판단할 만큼 큰 차이가 나지는 않습니다.
이러한 예측에 대해 더 많은 맥락을 파악하는 한 가지 방법은 과거 실적과 비교하고 같은 업계의 다른 기업의 실적을 살펴보는 것입니다. 이러한 추정치에 따르면 2024년 말까지 연간 4.4%의 감소가 예상되는 등 수익이 둔화될 것으로 예상됩니다. 이는 지난 5년간의 연간 성장률 41%에서 크게 감소한 수치입니다. 이와 대조적으로, 같은 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 당분간 매출이 연간 4.8% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 수익이 줄어들 것으로 예상되지만, 클리블랜드 클리프스가 더 넓은 업계에 비해 뒤처질 것으로 예상되는 것은 아닙니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이러한 결과에 따른 심리가 분명하게 감소했음을 보여 주었다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 전체 업계보다 실적이 더 나빠질 것이라는 전망입니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이를 염두에 두면 클리블랜드 클리프에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 수익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지 클리블랜드 클리프스에 대한 다양한 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 클리블랜드 클리프스에 대해 주의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.