배당금을 위해 카이저 알루미늄 코퍼레이션(NASDAQ:KALU)을 매수하려는 독자는 주식이 배당 전 거래를 앞두고 있기 때문에 서둘러 움직여야 합니다. 배당금 전일이란 주주가 배당금을 받기 위해 회사 장부에 등재되어야 하는 날인 기록일 하루 전에 발생합니다. 주식이 매매될 때마다 거래가 결제되기까지 최소 2영업일이 걸리기 때문에 배당기산일은 중요한 의미를 갖습니다. 즉, 4월 24일 이후에 카이저 알루미늄 주식을 매수한 투자자는 5월 15일에 지급되는 배당금을 받지 못합니다.
회사의 다음 배당금은 주당 0.77달러이며, 지난 12개월 동안 회사는 주당 총 3.08달러를 지급했습니다. 작년 총 배당금 지급액을 보면 카이저 알루미늄의 현재 주가는 90.17달러로 후행 수익률은 3.4%입니다. 배당금을 위해 이 기업을 매수한다면 카이저 알루미늄의 배당금이 신뢰할 수 있고 지속 가능한지 파악해야 합니다. 따라서 카이저 알루미늄이 배당금을 감당할 수 있는지, 배당금이 늘어날 수 있는지 살펴봐야 합니다.
회사가 벌어들인 것보다 더 많은 배당금을 지급하는 경우 배당금이 지속 불가능해질 수 있으며, 이는 결코 이상적인 상황이 아닙니다. 작년에 카이저 알루미늄은 수익의 105%를 배당금으로 지급했는데, 이는 특히 비즈니스에 재투자를 해야 하는 경우 우리가 납득할 수 있는 수준보다 높은 수치입니다. 그러나 배당금을 평가할 때는 이익보다 현금 흐름이 훨씬 더 중요하므로 회사가 배당금을 지급할 수 있는 충분한 현금을 창출했는지 확인해야 합니다. 작년에는 잉여현금흐름의 73%를 배당금으로 지급했는데, 이는 대부분의 기업이 통상적으로 지급하는 범위 내에 있습니다.
카이저 알루미늄의 배당금이 이익으로 충당되지는 않았지만, 적어도 현금 관점에서 볼 때 적정 수준이라는 점은 다행스러운 일입니다. 경영진이 회사의 이익보다 더 많은 배당금을 계속 지급한다면 이는 경고 신호로 볼 수 있습니다. 보고된 수익보다 더 많은 배당금을 지속적으로 지급할 수 있는 기업은 거의 없습니다.
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수익과 배당금이 증가하고 있나요?
수익이 감소하면 배당 기업은 분석하고 안전하게 소유하기가 훨씬 더 어려워집니다. 사업이 침체기에 접어들어 배당금이 삭감되면 회사의 가치가 급격히 떨어질 수 있습니다. 이러한 점을 염두에 두고 지난 5년간 카이저 알루미늄의 수익이 연평균 12% 감소한 것에 대해 불편한 마음을 금할 수 없습니다. 주당 순이익이 감소하면 지급할 수 있는 배당금의 최대 금액도 감소합니다.
많은 투자자는 시간이 지남에 따라 배당금이 얼마나 변화했는지를 평가하여 회사의 배당 성과를 평가합니다. 지난 10년간 카이저 알루미늄은 연평균 약 9.9%의 배당금을 인상했습니다. 이는 매우 흥미롭지만, 수익 감소에도 불구하고 배당을 늘리는 것은 일반적으로 이익의 더 많은 비율을 배당해야만 달성할 수 있습니다. 카이저 알루미늄은 이미 수익의 105%를 배당하고 있으며, 수익이 줄어들고 있기 때문에 앞으로도 배당금이 빠르게 증가하기는 어려울 것으로 보입니다.
최종 결론
카이저 알루미늄은 배당금을 위해 매수할 가치가 있을까요? 주당 순이익이 감소하고 있어 고무적이지 않습니다. 게다가 카이저 알루미늄은 수익의 대부분과 잉여 현금 흐름의 절반 이상을 배당금으로 지급하고 있습니다. 배당금을 삭감하지 않고도 상황을 반전시킬 수 있는 재정적 자원과 시간을 확보할 수 있을지는 장담하기 어렵습니다. 배당금 관점에서 볼 때, 저희는 카이저 알루미늄을 피하는 것이 좋습니다.
하지만 이를 염두에 두고 카이저 알루미늄의 저조한 배당 특성이 마음에 걸리지 않는다면 이 사업과 관련된 위험에 유의할 필요가 있습니다. 카이저 알루미늄은 투자 분석에서 4 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 2 개는 약간 불쾌합니다...
일반적인 투자 실수는 가장 먼저 보이는 흥미로운 주식을 매수하는 것입니다. 여기에서 고수익 배당주 전체 목록을 확인할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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