의 3분기 실적이 지난 주에 발표되었기 때문에 브라운앤브라운(NYSE:BRO)의 실적을 다시 살펴볼 수 있는 좋은 시기입니다. 12억 달러의 매출은 분석가들이 예측한 것과 일치했지만, 브라운앤브라운은 예상보다 약간 높은 주당 0.81달러의 법정 순이익을 기록해 놀라움을 안겨주었습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 이를 염두에 두고 애널리스트들이 내년에 예상하는 바를 확인하기 위해 최신 실적 전망치를 모았습니다.
최근 실적 발표 후 브라운앤브라운을 담당하는 9명의 애널리스트는 2025년에 51억 2천만 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이 예상이 달성된다면 지난 12개월에 비해 매출이 12% 향상될 것입니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 2.5% 감소한 미화 3.54달러로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2025년에 50억 4천만 달러의 매출과 3.47달러의 주당 순이익을 예상했었습니다. 컨센서스 분석가들은 추정치에 큰 변화가 없었다는 점에서 이번 실적에서 비즈니스에 대한 견해를 바꿀 만한 어떤 것도 발견하지 못한 것으로 보입니다.
매출이나 수익 추정치 또는 110달러의 목표 주가는 변경되지 않았으며, 이는 최근 실적에서 기대치를 충족했음을 시사합니다. 애널리스트의 추정치 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 브라운앤브라운에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 118달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 99.00달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 추정치의 편차가 좁다는 것은 비즈니스의 미래를 상대적으로 쉽게 평가할 수 있거나 애널리스트가 전망에 대해 강한 견해를 가지고 있음을 시사할 수 있습니다.
이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 브라운앤브라운의 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되며, 2025년 말까지 예상되는 연평균 성장률 9.8%는 지난 5년간의 연평균 성장률 14%에 훨씬 못 미치는 수치입니다. 이를 애널리스트들이 전망하는 업계의 다른 기업들과 비교해보면 연간 5.1%의 매출 성장이 예상됩니다. 성장 둔화 전망 이후에도 브라운앤브라운은 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 분명한 결론은 분석가들이 이전 추정치와 일치하는 수익 전망을 꾸준히 유지하면서 최근 비즈니스 전망에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 다행히도 매출 수치도 재확인하여 예상치에 부합하는 추세를 보이고 있음을 시사했습니다. 또한, 데이터에 따르면 전체 업계보다 더 빠르게 매출이 성장할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 목표주가는 큰 변동이 없었으며, 이는 최근 추정치에서 비즈니스의 본질적 가치가 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
그렇기 때문에 내년보다는 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 여러 브라운앤브라운 애널리스트의 2026년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 브라운앤브라운에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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