주요 인사이트
- 6월 12일에 열리는 eHealth의 연례 총회
- 75만 달러의 급여는 CEO Fran Soistman의 총 보수 중 일부입니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 144% 높은 수준
- eHealth의 3년간 주주 손실률은 92%, 지난 3년간 주당순이익은 24% 감소했습니다 .
지난 3년 동안 eHealth, Inc.(NASDAQ:EHTH)의 주가는 성장에 어려움을 겪었으며 현재 주주들은 손실을 보고 있습니다. 매출 증가에도 불구하고 주당 순이익 증가율도 저조합니다. 이러한 실적을 고려할 때 주주들은 오는 6월 12일에 열리는 주주총회에서 경영진 보상을 포함한 결의안에 투표함으로써 향후 회사 실적에 영향을 미칠 수 있는 이사회에 질문할 기회를 갖게 될 것입니다. 주주들이 현재 인상안 승인을 주저하고 있는 이유에 대한 저희의 견해를 알려드립니다.
프랜 소이스트먼의 총 보수는 동종업계의 다른 기업과 비교했을 때 어느 정도 수준인가요?
작성 시점의 데이터에 따르면 eHealth, Inc.의 시가총액은 미화 1억 5,600만 달러이며, 2023년 12월까지 연간 총 CEO 보수는 미화 5,000만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 20% 감소한 수치입니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 연봉은 75만 달러로 더 낮은 것으로 나타났습니다.
시가총액이 1억 달러에서 4억 달러에 이르는 미국 보험업계의 유사 기업들을 비교한 결과, CEO 총 보수 중간값은 210만 달러로 나타났습니다. 이는 프랜 소이스트만이 업계 평균보다 더 많은 보수를 받는다는 것을 의미합니다. 또한 Fran Soistman은 본인 명의로 240만 달러 상당의 eHealth 주식을 직접 보유하고 있어 회사에 대한 개인적 지분도 상당하다는 것을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023년) |
| 급여 | US$75만 | US$75만 | 15% |
| 기타 | US$4.2m | US$5.5m | 85% |
| 총 보상금 | US$5.0m | US$6.2m | 100% |
업계 수준에서 총 보수의 약 14%는 급여이고 86%는 기타 보수입니다. 전체 보수에서 급여가 차지하는 비중은 eHealth가 업계 평균을 대체로 반영하고 있습니다. 총 보수가 비급여 혜택에 치우쳐 있다는 것은 CEO 보수가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 의미합니다.
eHealth, Inc.의 성장 수치 살펴보기
는 지난 3년 동안 주당 순이익이 매년 24%씩 감소했습니다. 작년에는 26%의 매출 성장을 달성했습니다.
일부 투자자에게는 주당순이익 감소가 우려될 수 있습니다. 그러나 이와는 대조적으로 매출 성장은 견조하여 향후 주당순이익 성장의 잠재력을 시사합니다. 이 두 지표는 서로 다른 방향으로 움직이고 있기 때문에 실적을 자신 있게 판단하기는 어렵지만, 주가는 지켜볼 가치가 있다고 생각합니다. 과거 실적은 때때로 미래에 대한 좋은 지표가 될 수 있지만, 회사의 미래를 들여다보고 싶다면 애널리스트 예측의 무료 시각화에 관심을 가질 수 있습니다.
eHealth, Inc. 좋은 투자였나요?
3년 동안 -92%의 수익률은 eHealth, Inc. 주주들에게 만족스럽지 않았을 것입니다. 이는 회사가 CEO에게 너무 관대한 보수를 지급하는 것이 현명하지 않다는 것을 시사합니다.
요약하면...
지난 3년 동안 주주들에게 발생한 손실은 확실히 우려스러운 일이며 회사의 수익이 증가하지 않았다는 사실과 관련이 있을 수 있습니다. 다가오는 주주총회는 주주들에게 회사의 보수 정책을 재검토하고 이사회의 판단과 의사 결정이 회사 주주들의 의견과 일치하는지 평가할 수 있는 기회를 제공할 것입니다.
CEO의 보수에 관심을 기울이는 것도 중요하지만, 투자자는 비즈니스의 다른 요소도 고려해야 합니다. 저희는 조사를 통해 투자자들이 앞으로 살펴봐야 할 eHealth의 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
의심할 여지 없이, 비즈니스의 질은 CEO의 보수 수준보다 훨씬 더 중요합니다. 자기자본 수익률이 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.