UnitedHealth의 최근 3.5% 반등은 2025년 장기적인 기회를 의미할까요?

• 지금 유나이티드헬스 그룹 주식이 정말 저렴한지 궁금한 적이 있다면 혼자가 아니며 올바른 위치에 계신 것입니다.
• 지난 주에 3.5% 상승한 UnitedHealth Group 주가는 올해 들어 32.8% 하락했으며 지난 12개월 동안 무려 42.8%나 하락했습니다.
• 최근의 반등은 매니지드 케어 제공업체에 영향을 미치는 규제 업데이트와 주목할 만한 리더십 변화와 같은 업계 헤드라인의 여파로 이루어졌습니다. 이러한 발전은 주가에 대한 심리와 단기적인 기대치를 모두 변화시켰습니다. 뉴스가 계속해서 이야기를 형성함에 따라 많은 투자자들은 이러한 발전이 실제로 UnitedHealth의 장기적인 가치에 어떤 의미가 있는지 측정하려고 노력하고 있습니다.
• 자체 가치 평가 결과, UnitedHealth 그룹은 가치 평가 스코어카드에서 6점 만점에 5점을 받아 대부분의 평가 방법에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 이러한 접근 방식을 세분화해 보겠습니다. 가치를 이해하는 더 나은 방법을 알아보려면 끝까지 읽어보세요.

UnitedHealth Group의 지난해 수익률이 -42.8%로 경쟁사에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: UnitedHealth Group 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 향후 몇 년간 현금을 창출할 것으로 예상되는 능력을 기반으로 전체 비즈니스의 현재 가치를 이해할 수 있습니다.

UnitedHealth Group의 현재 잉여현금흐름은 약 171억 달러입니다. 분석가들은 지속적인 성장을 예상하고 있으며, 2029년에는 현금 흐름이 271억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 분석가들은 향후 5년간의 예상치를 제공하지만, 장기 예상치는 Simply Wall St에서 추정한 것이므로 불확실성이 더 커진다는 점에 유의하세요.

2단계 자본에 대한 잉여현금흐름 모델을 사용하여 DCF 모델은 UnitedHealth Group의 예상 공정 가치를 주당 847.11달러로 계산합니다. 이는 주식이 내재가치 대비 60.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

이 분석에 따르면 UnitedHealth Group은 미래 현금 흐름 잠재력을 고려할 때 크게 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 UnitedHealth Group은 60.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 878개 종목을 더 찾아보세요.

유나이티드헬스 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 유나이티드헬스 그룹 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 도구로, 투자자가 기업 수익 1달러당 지불할 수 있는 금액을 측정할 수 있게 해줍니다. 수익성과 일관된 수익에 대한 강력한 실적을 보유한 UnitedHealth Group과 같은 기업의 경우, PE 비율은 현재 시장의 기대치를 직관적으로 파악할 수 있는 창을 제공합니다.

적정 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 것은 회사의 예상 수익 성장률과 미래 실적에 대한 인식된 위험과 같은 요인에 따라 달라집니다. 성장 전망이 높고 리스크 프로파일이 낮을수록 더 높은 주가수익비율 배수가 적용되는 경향이 있습니다. 반대로 예상 성장이 느리거나 불확실성이 높은 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

현재 UnitedHealth Group의 주가수익비율은 17.5배입니다. 이는 헬스케어 산업 평균인 22.0배와 동종업계 평균인 25.8배보다 눈에 띄게 낮은 수준입니다. 그러나 기업 규모, 마진, 리스크 프로필의 차이로 인해 피어 및 업계 평균과의 비교는 때때로 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

이때 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율"이 유용합니다. 공정 비율은 UnitedHealth의 수익 성장 전망, 이익 마진, 업계 동향, 대규모 시가총액과 같은 특정 요소를 고려하여 밸류에이션 비교를 구체화합니다. 이러한 맞춤형 접근 방식은 원시 피어 또는 업계 비교에서 간과할 수 있는 미묘한 차이를 고려하여 현재 주가가 합당한지에 대한 보다 정확한 벤치마크를 제공합니다.

단순히 월스트리트의 공정 주가수익비율을 적용하면 UnitedHealth Group의 주가수익비율은 41.4배로, 현재 주가수익비율의 2배가 넘습니다. UnitedHealth의 실제 주가수익비율과 공정 비율을 비교하면 상당한 격차로 인해 이 기준에서도 주가가 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1404개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 유나이티드헬스 그룹 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 회사에 대한 여러분의 이야기입니다. 미래 매출, 수익, 이익 마진에 대한 가정을 포함한 실제 재무 수치와 UnitedHealth Group의 전망을 연결하여 현재의 적정 가치를 계산하는 방법입니다.

기존의 메트릭과 달리 내러티브는 회사의 최신 상황, 기회, 과제를 재무 예측 및 현재 공정 가치와 직접 연결하여 숫자 뒤에 숨겨진 스토리가 투자 사례를 어떻게 이끌어 가는지 확인할 수 있도록 도와줍니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 관점을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 무료로 액세스할 수 있으며 간단하게 사용할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치와 현재 가격을 비교하여 UnitedHealth Group의 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있으며, 새로운 뉴스, 수익 또는 규제 변화가 발생하면 플랫폼이 자동으로 수치를 업데이트합니다. 예를 들어 일부 투자자는 마진 회복을 기대하며 공정 가치를 주당 626.0달러로 예상하는 반면, 다른 투자자는 수익 위험에 초점을 맞추고 공정 가치를 198.0달러로 낮게 보는 경우도 있습니다. 내러티브는 자신의 견해에 맞는 스토리를 명확히 파악하고 다음 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

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