Stock Analysis
(NYSE:RMD)는 애널리스트의 예상을 뒤엎고 시장 예상치를 상회하는 분기 실적을 발표했습니다. ResMed는 예상보다 높은 12억 달러의 매출을 기록했으며, 법정 주당 순이익은 애널리스트 예상치를 15% 상회하는 등 실적을 상회했습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신 (법정) 실적 발표 후 내년 실적 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최신 결과를 고려할 때, 23명의 애널리스트가 제시한 ResMed에 대한 가장 최근 컨센서스는 2025년에 50억 3천만 달러의 매출을 예상하는 것입니다. 이 목표가 달성된다면 지난 12개월 동안 9.6%의 견고한 매출 증가를 의미합니다. 주당 순이익은 25% 증가한 미화 8.13달러가 될 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 발표하기 전, 애널리스트들은 2025년 매출 49.8억 달러, 주당 순이익(EPS) 7.67달러를 모델링하고 있었습니다. 따라서 이러한 결과에 따라 ResMed의 수익 잠재력에 대한 컨센서스가 다소 낙관적으로 바뀐 것으로 보입니다.
컨센서스 목표 주가는 215달러로 변동이 없었는데, 이는 개선된 수익 전망이 주주들의 가치 창출에 장기적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상됨을 의미합니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치가 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 낙관적인 ResMed 애널리스트는 주당 264달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 180달러로 평가했습니다. 이러한 목표 주가는 분석가들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 분석가들이 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다는 것을 시사할 정도로 추정치가 크게 다르지는 않습니다.
이러한 추정치는 흥미롭지만, ResMed의 과거 실적과 같은 업계의 동종 업계와 비교하여 예측을 살펴볼 때 좀 더 큰 그림을 그리는 것이 유용할 수 있습니다. 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 7.6% 성장할 것으로 예상되는 등 ResMed의 매출 성장이 상당히 둔화될 것이라는 예상이 있는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간의 성장률인 12%와 비교하면 상당히 낮은 수치입니다. 이는 애널리스트가 커버하는 업계의 다른 기업들과 비교했을 때 연간 8.0%의 매출 성장이 예상되는 수치입니다. 예상되는 성장 둔화를 고려하면 ResMed는 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
여기서 가장 중요한 것은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 상향 조정하여 이러한 결과에 따라 ResMed에 대한 낙관론이 분명하게 증가했음을 시사한다는 것입니다. 그들은 또한 회사가 더 넓은 산업과 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상되는 수익 추정치를 재확인했습니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
이러한 맥락에서 볼 때, 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지 ResMed에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
리스크는 어떤가요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 ResMed의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.