어닝 비트: CVS Health Corporation은 방금 애널리스트 예측을 능가했으며 애널리스트들은 모델을 업데이트하고 있습니다.

CVS Health Corporation(NYSE:CVS)의 최근 연간 실적에 따라 지난주 주가가 22% 상승하면서 주주들은 매우 기뻐할 것입니다. 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과처럼 보입니다. 분석가들이 예상한 매출은 3,710억 달러였지만, CVS Health는 예상보다 20%나 높은 주당 3.66달러의 (법정) 순이익을 달성하여 놀라움을 안겨주었습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 전망치를 수집하여 내년에 어떤 예상치가 나올지 살펴봤습니다.

CVS Health에 대한 최신 분석 보기

최신 결과를 고려할 때, 24명의 애널리스트가 제시한 CVS Health에 대한 가장 최근의 컨센서스는 2025년에 3,874억 달러의 매출을 예상하는 것입니다. 이 컨센서스가 충족된다면 지난 12개월 동안 4.5%의 만족스러운 매출 증가를 의미할 것입니다. 법정 주당 순이익은 4.49달러로 23% 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 분석가들은 2025년에 3,864억 달러의 매출과 4.74달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 분석가들은 내년 주당 순이익이 소폭 하락한 것을 감안할 때 최근 실적 이후 비즈니스에 대해 조금 더 부정적인 시각을 갖게 된 것으로 보입니다.

수익 전망치를 낮췄음에도 불구하고 애널리스트들은 목표 주가를 7.3% 올린 70.38달러로 제시하며 이러한 영향이 장기적으로 주식 가치에 부담을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 CVS Health를 주당 91.43달러로 평가하고 있고, 가장 비관적인 애널리스트는 48.01달러로 평가하고 있습니다. 이는 추정치의 범위가 상당히 넓다는 것을 의미하며, 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다양한 결과를 예측하고 있음을 시사합니다.

이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 예측치가 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 예측치가 업계의 다른 기업에 비해 다소 낙관적인지 여부와 같은 더 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 2025년 말까지 예상되는 연평균 성장률 4.5%는 지난 5년간의 연평균 성장률 8.3%보다 훨씬 낮은 수치로, CVS Health의 매출 성장세가 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해 보면, 총체적으로 연간 7.2%의 매출 성장이 예상됩니다. 따라서 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 더 넓은 업계에서는 CVS Health보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

결론

가장 중요한 점은 분석가들이 주당 순이익 추정치를 하향 조정하여 이러한 결과에 따른 심리가 분명하게 감소했음을 보여줬다는 것입니다. 긍정적인 측면은 수익 추정치에는 큰 변화가 없었지만, 전체 업계보다 실적이 더 나빠질 것이라는 전망입니다. 또한 애널리스트들이 비즈니스의 내재가치가 개선되고 있다고 판단하면서 목표주가도 큰 폭으로 상승했습니다.

이러한 맥락에서 볼 때, 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2027년까지의 CVS Health에 대한 예측은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

또한 CVS Health에서 발견한 2가지 경고 신호 (우려되는 경고 신호 1건 포함) 에 대해서도 알아두어야 합니다.

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