뉴로네틱스 (NASDAQ :STIM) 부채는 있지만 수입은 없습니다; 걱정해야합니까?

전설적인 펀드 매니저인 리 루(찰리 멍거가 후원하는)는 '가장 큰 투자 위험은 가격 변동성이 아니라 영구적인 자본 손실이 발생할지 여부'라고 말한 적이 있습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. (NASDAQ:STIM)의 대차 대조표에 부채가 있다는 점에 주목합니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 문제가 될까요?

부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 신규 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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뉴로네틱스는 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2023년 12월 기준 Neuronetics의 부채는 1년 전의 3600만원에서 5930만원으로 증가했음을 알 수 있습니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 미화 5970만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 미화 394.0만 달러의 순현금을 보유하고 있습니다.

뉴로네틱스의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 뉴로네틱스는 1년 이내에 미화 1,980만 달러의 부채가 있고, 그 이후에는 미화 6,180만 달러의 부채가 만기 도래하는 것으로 나타났습니다. 반면에 5970만 달러의 현금과 2160만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 이러한 유동 자산은 총 부채와 거의 일치합니다.

이 상태는 총 부채가 유동 자산과 거의 같기 때문에 뉴로네틱스의 대차대조표가 상당히 견고해 보인다는 것을 나타냅니다. 따라서 1억 1,010만 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 거의 없지만, 대차대조표를 계속 주시할 필요가 있습니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 뉴로네틱스는 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성이 뉴로네틱스가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

작년에 Neuronetics는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만 9.4% 성장한 7,100만 달러의 매출을 달성했습니다. 이 성장률은 저희 취향에는 다소 느리지만, 세상을 만들기 위해서는 모든 유형이 필요합니다.

그렇다면 뉴로네틱스는 얼마나 위험할까요?

일반적으로 손실을 내는 기업이 이익을 내는 기업보다 더 위험하다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 실제로 지난 12개월 동안 뉴로네틱스는 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 라인에서 손실을 기록했습니다. 실제로 그 기간 동안 3,400만 달러의 현금을 소진하고 3,000만 달러의 손실을 기록했습니다. 하지만 순 현금이 미화 394.0만 달러이므로 더 많은 자본이 필요하기까지는 시간이 조금 남아 있습니다. 요약하면, 잉여 현금 흐름이 없는 상황에서 상당히 위험해 보이기 때문에 다소 회의적입니다. 부채 수준을 분석할 때는 대차대조표가 가장 확실한 시작점입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 이를 위해 뉴로네틱스에서 발견한 4가지 경고 신호를 알아두어야 합니다.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 말고 지금 바로 순현금 성장주 독점 리스트를 확인하시기 바랍니다.

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