의 주가수익비율(또는 "P/E")은 44.2배로, 약 절반의 기업이 16배 미만이고 심지어 9배 미만의 P/E가 흔한 미국 시장에 비하면 현재 메리츠 메디컬 시스템즈 (NASDAQ:MMSI)가 강한 매도로 보일 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
대부분의 다른 회사의 수익이 감소하는 것에 비해 메리츠 메디컬 시스템은 최근 수익이 플러스 영역에서 성장하면서 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들이 이 회사가 대부분의 기업보다 더 큰 시장 역풍을 잘 헤쳐 나갈 것이라고 생각하기 때문에 주가수익비율이 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
메리트 메디컬 시스템의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 기업에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
작년 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 25%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 하지만 장기적인 실적은 그다지 강하지 않아서 3년 주당순이익 성장률이 전반적으로 상대적으로 높지 않았습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
미래로 눈을 돌려보면, 이 회사를 담당하는 10명의 애널리스트들은 향후 3년 동안 수익이 연평균 19% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 반면 나머지 시장은 연간 10% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이 정보를 통해 메리트 메디컬 시스템이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
메리트 메디컬 시스템의 P/E에 대한 결론
일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
우리가 예상했던 대로, 메리트 메디컬 시스템의 애널리스트 전망치를 조사한 결과 우수한 수익 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
또한 메리츠 메디컬 시스템즈에서 발견한 경고 신호 1가지에 대해서도 알아두어야 합니다.
메리트 메디컬 시스템의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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