현금 흐름 가치가 장기 수익률과 대조를 이루면서 시장은 홀로그램을 과소평가하고 있는가?

• 홀로직이 조용히 좋은 가치가 되고 있는지, 아니면 시장이 여전히 잠자고 있는지 궁금하신가요? 이 분석은 주식에 대한 숫자가 실제로 무엇을 말하고 있는지 안내합니다.
• 주가는 지난 한 달 동안 0.8%, 올해 들어 현재까지 4.4% 상승하는 등 비교적 안정적이지만 1년, 3년, 5년 수익률은 거의 보합세를 보이고 있어 투자 심리가 들떠 있다기보다는 신중한 것으로 보입니다.
• 최근 홀로직은 지속적인 제품 개선과 전략적 파트너십을 통해 진단 및 의료 영상 분야에서 입지를 지속적으로 확대하면서 여성 건강 분야의 핵심 기업으로 주목받고 있습니다. 의료 혁신과 검진 기술에 대한 폭넓은 관심도 주가가 아직 결정적으로 상승하지 않았음에도 불구하고 투자자들의 관심을 유지하는 데 도움이 되었습니다.
• 조사 결과, Hologic의 밸류에이션 점수는 3/6로, 우리가 추적하는 주요 지표의 절반에서 저평가된 것으로 보입니다. 아래에서는 여러 가지 밸류에이션 접근법을 통해 이를 분석하고, 나중에는 이 주식이 여러분의 전략에 진정으로 적합한지 판단하는 보다 전체적인 방법을 살펴보겠습니다.

작년 한 해 동안 홀로직의 수익률이 -0.8%로 경쟁사 대비 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 홀로직 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 달러 기준으로 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. Hologic에서 사용된 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법으로, 최근 12개월 잉여현금흐름 약 9억 580만 달러에서 시작하여 성장세를 이어가다가 보다 완만한 장기 가정으로 축소하는 방식입니다.

분석가들은 2028년까지 잉여 현금 흐름이 약 11억 6,000만 달러로 증가할 것으로 보고 있으며, Simply Wall St는 2030년대 초반까지 예상치를 높여서 이를 더 추정하고 있습니다. 이러한 예상 현금 흐름을 다시 현재로 할인하면 주당 약 105.33달러의 내재가치가 산출됩니다.

이는 현재 시장 가격과 비교했을 때, 미래 현금 창출에 대한 이러한 특정 가정을 바탕으로 Hologic이 약 28.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 홀로직은 28.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 899개 종목을 더 찾아보세요.

홀로직의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 홀로직의 가격과 수익 비교

Hologic과 같이 수익성이 높은 기존 기업의 경우, 주가수익비율은 현재 수익 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 금액을 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 시장이 더 높은 성장을 기대하고 위험이 낮다고 판단하면 주가수익비율이 높아지는 반면, 성장이 더디거나 불확실성이 높으면 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수가 필요합니다.

Hologic은 현재 약 29.5배의 PE로 거래되고 있으며, 이는 의료 장비 산업 평균인 29.5배와 거의 비슷하지만 피어 그룹 평균인 약 40.9배보다는 훨씬 낮은 수준입니다. 또한 Simply Wall St는 수익 성장, 수익성, 산업, 기업 규모, 리스크 프로필 등의 요인을 모두 고려한 후 주가수익비율을 반영하여 홀로직에 대해 28.1배의 독자적인 주가수익비율을 산출했습니다.

이 공정 배율은 모든 의료 장비 주식이 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 홀로직의 특정 특성을 조정하기 때문에 단순한 산업 또는 피어 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 현재 주가수익비율은 29.5배로 공정 주가수익비율인 28.1배보다 약간 높기 때문에 이 지표를 기준으로 볼 때 주가는 다소 비싸 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 홀로그램 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 간단한 도구인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 내러티브는 홀로직의 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 견해를 재무 예측, 공정 가치 추정치 및 구체적인 매수 또는 매도 결정에 연결하여 수치에 명확한 스토리를 부여할 수 있도록 도와줍니다. 이 공정 가치는 현재 가격과 비교한 다음 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 동적으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 투자자는 혁신, 해외 확장 및 마진 이익에 대한 낙관적인 홀로그램 내러티브를 구축하여 현재 분석가 범위의 상단인 주당 94달러에 가까운 공정 가치를 정당화할 수 있습니다. 다른 하나는 중국의 역풍, 관세 압력, 최종 시장 둔화에 초점을 맞춰 65달러 근처의 저가 부근에 보다 신중한 내러티브를 고정시킬 수 있습니다. 각 내러티브는 이러한 가정을 살아 있고 추적 가능한 공정 가치로 전환하여 투자자가 현재 가격이 매력적으로 보이는지, 적정 가치가 있는지, 아니면 더 올라갈 수 있는지 판단하는 데 도움을 줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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