15% 랠리와 새로운 건강 음료 출시 후 코카콜라의 가치 평가는 정당한가?

• 코카콜라의 주가가 여전히 상쾌한 가치인지 아니면 제자리걸음을 하고 있는지 궁금하신가요? 지금 당장 숫자가 말하는 바를 자세히 살펴봅시다.
• 지난 한 주 동안 3.8% 상승하고 작년 한 해 동안 14.7% 상승하는 등 주가가 급등하고 있습니다. 이는 새로운 낙관론이나 투자 심리의 변화를 나타내는 신호일 수 있습니다.
• 최근 코카콜라가 더 건강한 음료 카테고리와 전략적 파트너십으로 지속적으로 확장하고 있다는 헤드라인이 주목을 받으면서 코카콜라의 적응과 성장 능력에 대한 추측을 불러일으켰습니다. 지속 가능성 약속에 대한 지속적인 소문과 수많은 제품 출시도 이 브랜드에 대한 관심을 유지하며 최근 가격 변동에 영향을 미쳤을 수 있습니다.
• 가치 측면에서 볼 때, 코카콜라는 가치 평가에서 6점 만점에 3점을 받아 엇갈리지만 흥미로운 스토리를 보여주고 있습니다. 다음 섹션에서는 코카콜라에 대한 전통적인 가치평가 접근법과 대안적 가치평가 접근법이 어떻게 다른지 살펴본 후, 일반적인 수치를 뛰어넘는 방법을 공개하겠습니다.

코카콜라는 작년에 14.7%의 수익률을 달성했습니다. 다른 음료 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: 코카콜라 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 주식이 펀더멘털 가치에 비해 공정한 가격에 거래되고 있는지 여부를 판단할 수 있습니다.

코카콜라의 가장 최근 잉여현금흐름은 약 56억 6천만 달러입니다. 애널리스트의 예측은 5년 앞을 내다봅니다. 코카콜라의 경우 Simply Wall St는 이러한 추정치에서 더 나아가 10년까지 추정합니다. 이러한 예측에 따르면 연간 잉여현금흐름은 2035년까지 194억 4,000만 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 초기 분석가의 추정치와 장기 전망 모두 꾸준한 성장세를 보이고 있어 이 청량음료 대기업의 탄탄한 현금 창출 전망을 뒷받침합니다.

DCF 모델에 따라 계산된 코카콜라의 공정 가치는 주당 89.90달러입니다. 이는 현재 주가보다 약 21.5% 높은 것으로, 이 방법에 따르면 코카콜라 주식이 상당한 폭으로 저평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 코카콜라는 21.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 878개의 주식을 더 찾아보세요.

코카콜라의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 코카콜라 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 코카콜라와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이를 통해 투자자는 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악할 수 있으므로 같은 섹터의 기업을 쉽게 비교할 수 있습니다. 꾸준한 수익을 내는 기업의 경우, 주가수익비율은 기업 가치 평가의 강력한 기준이 됩니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 성장과 위험에 대한 시장의 기대치에 따라 달라집니다. 예상 수익 성장 속도가 빠르거나 위험에 대한 인식이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 멀티플에서 거래됩니다. 성장 속도가 느리거나 위험도가 높은 기업은 더 낮은 밸류에이션을 받습니다.

코카콜라는 현재 23배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 음료 산업 평균인 17배보다는 높지만, 피어 평균인 26배보다는 약간 낮습니다. 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공하기 위해 Simply Wall St는 수익 마진, 성장 전망, 규모, 산업, 시장 위험 등의 요소를 고려하여 코카콜라의 독점적인 "공정 비율"을 계산합니다. 코카콜라의 공정 비율은 22.7배로, 이 특정 기업에 대한 중립적인 밸류에이션이 어떤 모습이어야 하는지를 나타냅니다.

단순 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 배율은 기업별 펀더멘털과 더 넓은 시장 상황을 결합하여 미묘한 시각을 제공합니다. 따라서 일반적인 벤치마크에 반영되지 않는 고유한 강점이나 리스크를 가진 기업을 판단할 때 특히 유용합니다.

공정 주가수익비율 22.7배와 코카콜라의 실제 주가수익비율 23배를 비교하면 그 차이는 미미합니다. 이는 코카콜라의 현재 전망과 속성을 고려할 때 주식이 거의 정확하게 예상되는 곳에서 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 오른쪽 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1403개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코카콜라 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 코카콜라의 공정 가치, 미래 성장 및 수익에 대한 가정을 가장 적합하다고 생각하는 스토리와 결합하여 회사의 미래에 대한 개인화된 스토리 또는 관점입니다. 내러티브는 회사의 비즈니스 전망을 가시적인 재무 예측과 연결하고 궁극적으로 주식의 실제 가치와 연결합니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 생각을 명확히 하고 보다 자신감 있는 결정을 내리는 데 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되는 사용자 친화적이고 접근하기 쉬운 투자 도구입니다. 내러티브를 작성하면 예상 공정 가치를 현재 가격과 비교하고 다른 사람의 스프레드시트가 아닌 자신의 신념에 따라 코카콜라를 매수 또는 매도할지 여부를 결정할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 주요 뉴스나 수익이 발표될 때마다 동적으로 업데이트되므로 항상 최신 정보를 반영한 수치와 논리를 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 최근 코카콜라 내러티브를 살펴보면, 가장 낙관적인 투자자는 탄력적인 유기적 매출 성장과 마진 확대로 인해 주당 85달러의 적정 가치를 보고 있는 반면, 가장 신중한 투자자는 규제 리스크와 비용 압박 등의 역풍으로 인해 67.50달러의 가치에 불과하다고 보고 있습니다.

코카콜라의 경우, 두 가지 주요 코카콜라 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 코카콜라 불 케이스

  공정 가치: $71.00

  약 0.6% 저평가

  예상 수익 성장률: 6.64%

  • 코카콜라는 탄력적이고 불황에 강한 비즈니스 모델과 60년간의 배당금 인상으로 전 세계를 지배하는 브랜드입니다. 이는 장기적인 수익 중심 투자자에게 특히 매력적입니다.
  • 이 회사는 건강을 중시하는 트렌드에 적응하고, 신흥 시장으로 사업을 확장하며, 디지털 혁신에 투자하고 있습니다. 이러한 새로운 성장 분야에는 고유한 위험이 따르므로 신중한 실행이 필요합니다.
  • 전망에 대한 리스크에는 환율 변동성, 투입 비용 상승(알루미늄 관세 등), 규제 문제, 지속 가능성 및 환경 영향에 대한 조사 강화 등이 있습니다.
• 🐻 코카콜라 베어 사례

  공정 가치: $67.50

  현재 이 공정가치보다 약 4.5% 높은 가격에 거래되고 있습니다.

  예상 수익 성장률: 5.23%

  • 할인율의 작은 변화도 코카콜라의 가치 평가에 큰 영향을 미칩니다. 금리가 하락할수록 주식의 '채권 대리' 매력은 더욱 강해져 프리미엄 가격을 뒷받침합니다.
  • 꾸준한 잉여현금흐름, 높은 마진, 배당 일관성은 밸류에이션 프리미엄을 정당화합니다. 그러나 장기적인 매출 성장은 둔화되고 있으며 향후 주가수익비율은 하락할 것으로 예상됩니다.
  • 이러한 내러티브는 코카콜라가 음료 분야의 글로벌 리더로 남겠지만, 성장세가 둔화되고 규제 및 소비자 역풍이 거세지며 궁극적으로는 성장보다는 수익 중심으로 평가되는 방향으로 전환될 것으로 예상합니다.

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