아데코아그로(NYSE:AGRO )의 주가는 양호한 실적을 발표한 후에도 급등하지 않았습니다. 당사의 분석에 따르면 투자자가주의해야 할 몇 가지 우려스러운 요소가 수익에 있음을 알 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
아데코아그로의 수익 결과를 제대로 이해하려면 비정상적인 항목으로 인한 미화 1,900만 달러의 이익을 고려해야 합니다. 수익이 증가하는 것을 좋아하지만, 비정상적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중을 기하는 경향이 있습니다. 전 세계 대부분의 상장 기업을 대상으로 조사한 결과, 비정상적인 항목은 일회성인 경우가 매우 흔했습니다. 그리고 결국, 회계 용어가 의미하는 바가 바로 그것입니다. 아데코아그로가 이러한 기여가 반복되지 않는다면, 다른 모든 조건이 동일하다면 올해 수익이 감소할 것으로 예상할 수 있습니다.
그렇다면 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 예상치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
아데코아그로의 수익 성과에 대한 우리의 견해
Adecoagro의 법정 수익은 비정상적인 항목이 많기 때문에 지속적인 생산성을 명확하게 파악하기는 어렵다고 생각합니다. 따라서 아데코아그로의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 하지만 좋은 소식은 지난 3년 동안의 주당순이익 성장이 매우 인상적이었다는 것입니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 회사에 대해 더 많은 분석을 하고 싶다면 관련된 위험에 대한 정보를 파악하는 것이 중요합니다. 아데코아그로는 투자 분석에서 3가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 하나는 우려할 만한 사항입니다.
이 노트에서는 아데코아그로의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Adecoagro 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.