Stock Analysis
아처-다니엘스-미들랜드 컴퍼니(NYSE:ADM)는 최근 분기 실적을 발표하면서 지나치게 낙관적이었던 예측자들을 실망시켰습니다. 애널리스트가 예상한 것보다 3.9% 낮은 220억 달러의 매출을 기록해 명백한 실적 부진을 보였습니다. 법정 주당 순이익(EPS)은 0.98달러로 예상보다 약 24% 낮은 수치를 기록하며 기대치를 크게 하회했습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최근 수익 보고서에 따르면 Archer-Daniels-Midland를 다루는 9명의 애널리스트의 컨센서스는 2024년에 미화 870억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월에 비해 눈에 띄는 2.0%의 매출 감소를 의미합니다. 법정 주당 순이익은 미화 5.35달러로 지난 12개월과 거의 비슷한 수준이 될 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2024년에 897억 달러의 매출과 5.44달러의 주당 순이익(EPS)을 모델링했습니다. 따라서 최근 실적 발표 이후 애널리스트들의 낙관적인 전망은 다소 낮아진 것으로 보이며, EPS는 유지될 것으로 예상되나 매출은 감소할 것으로 보입니다.
컨센서스는 목표 주가를 62.13달러로 재확인했는데, 이는 애널리스트들이 내년 매출 기대치 약화가 Archer-Daniels-Midland의 시장 가치에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있음을 보여줍니다. 컨센서스 목표 주가는 개별 애널리스트의 목표치를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 67.00달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 57.00달러로 평가하는 등 아처-다니엘스-미들랜드에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 추정치의 범위가 좁다는 것은 애널리스트들이 이 회사의 가치를 꽤 잘 알고 있다는 것을 의미합니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 이러한 추정치에 따르면 2024년 말까지 연간 4.1%의 감소가 예상되는 등 수익이 둔화될 것으로 보입니다. 이는 지난 5년간의 연간 성장률 11%에서 크게 감소한 수치입니다. 이를 같은 업계의 다른 기업들이 연간 3.1% 성장할 것으로 예상되는 데이터와 비교해 보면 알 수 있습니다. 따라서 수익이 줄어들 것으로 예상되지만, 이 클라우드에는 은빛 안감이 있는 것은 아니며 Archer-Daniels-Midland는 더 넓은 업계에 뒤처질 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 실적을 내고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 부정적인 측면에서는 수익 추정치를 하향 조정했으며, 전체 업계보다 실적이 더 나빠질 것이라는 예측도 나왔습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 컨센서스 목표 주가에는 큰 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
그렇기 때문에 내년보다는 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 여러 아처-다니엘스-미들랜드 애널리스트의 2026년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
예를 들어, 아처-다니엘스-미들랜드에는 두 가지 경고 신호 ( 그리고 한 가지 중요한 경고 신호 )가 있으므로 주의해야 합니다.
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About NYSE:ADM
Archer-Daniels-Midland
Engages in the procurement, transportation, storage, processing, and merchandising of agricultural commodities, ingredients, flavors, and solutions in the United States, Switzerland, the Cayman Islands, Brazil, Mexico, Canada, the United Kingdom, and internationally.
