(NASDAQ:FRPT) 의 주가는 당연히 양호한 실적 발표에 힘입어 강세를 보였습니다. 그러나 당사의 분석에 따르면 주주들이 수익 결과가 생각만큼 좋지 않았음을 나타내는 몇 가지 요인을 놓치고있을 수 있습니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
법정 수치 이상의 Freshpet의 수익을 이해하려면 지난 12개월 동안 930만 달러 상당의 비정상적인 항목에서 법정 수익이 발생했다는 점에 주목하는 것이 중요합니다. 저희는 수익이 증가하는 것을 좋아하지만, 비정상적인 항목이 큰 기여를 한 경우에는 조금 더 신중을 기하는 경향이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목은 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 상승이 '이례적'이라고 설명되는 것을 감안하면 예상대로입니다. 2024년 3월까지 프레시펫의 수익과 비교했을 때, 긍정적인 특이 항목이 상당히 많다는 것을 알 수 있습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드를 만드는 효과가 있을 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
Freshpet의 수익성에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이, 큰 양의 특이한 항목으로 인해 Freshpet의 수익이 기본 수익성을 제대로 반영하지 못한다고 생각합니다. 결과적으로, 저희는 Freshpet의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 좋은 소식은 이전 손실에도 불구하고 지난 12개월 동안 수익을 올렸다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 Freshpet이 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 투자 위험 측면에서 저희는 Freshpet에 대해 한 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
오늘은 Freshpet 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Freshpet 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.