Freshpet의 최근 소매업 확장은 주식의 4% 가격 상승을 정당화하기에 충분할까요?

• Freshpet이 숨겨진 보석인지 아니면 과장된 이야기인지 궁금하신가요? 특히 최근 가격이 정당한지 궁금하다면 더욱 그렇습니다.
• 프레시펫의 주가는 지난 한 주 동안 4.1%, 지난 한 달 동안 4.7% 상승했습니다. 그러나 연간 수익률과 1년 수익률은 각각 -61.2%와 -63.0%로 여전히 크게 마이너스입니다.
• 투자자들은 천연 반려동물 사료 카테고리의 수요 증가와 최근의 경영진 교체로 인해 흥분과 불확실성이 커진 상황에 반응하고 있습니다. 또한, 새로운 소매 파트너십 확장과 관련된 헤드라인이 프레시펫을 주목하면서 장기적인 성장 전망에 대한 논쟁을 불러일으키고 있습니다.
• 밸류에이션 조사에서 Freshpet은 6점 만점에 2점을 받아 저평가된 것으로 나타났습니다. 이는 잠재적인 위험이나 상승 여력을 놓치고 있다는 것을 의미합니다. 다음에서는 Freshpet의 가치를 평가하는 다양한 방법을 살펴보고, 숫자를 넘어서는 시각을 가질 수 있도록 계속 읽어보시기 바랍니다.

Freshpet은 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Freshpet 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 현재 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 실제 및 예측 잉여현금흐름(FCF)을 기반으로 내재가치를 제공하여 투자자에게 비즈니스의 가치를 근거에 기반하여 파악할 수 있게 해줍니다.

Freshpet의 경우 현재 잉여현금흐름은 -7550만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 구체적인 예측을 통해 2026년에는 FCF가 3,560만 달러, 2029년 말에는 1억 5,300만 달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이 연도 이후에는 추정치를 추정하여 최소 2035년까지 꾸준한 FCF 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 모든 예상치는 회사의 보고 통화인 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 기대치를 고려한 DCF 모델은 Freshpet의 공정 가치를 주당 88.20달러로 계산합니다. 이는 현재 주가와 비교하면 36.5% 할인된 가격에 거래되고 있으며 상당한 폭으로 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Freshpet은 36.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 839개 종목을 더 찾아보세요.

Freshpet의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Freshpet 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 수익을 직접 비교하여 투자자가 1달러의 이익에 대해 시장이 얼마를 지불할 의사가 있는지 빠르게 측정할 수 있기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. Freshpet과 같이 성장 지향적인 비즈니스의 경우 "적절한" 주가수익비율은 크게 달라질 수 있습니다. 성장이 빠르고 위험이 낮을수록 일반적으로 더 높은 PE 배수가 정당화되는 반면, 성장이 느리거나 위험이 높을수록 일반적으로 더 낮은 비율이 요구됩니다.

Freshpet의 현재 PE 비율은 22.2배입니다. 참고로, 식품 업계의 평균 주가수익비율은 17.7배이며, Freshpet의 동종 업계 평균은 22.1배입니다. 즉, Freshpet은 동종업계와 거의 비슷한 수준에서 거래되고 있지만, 전체 산업 평균에 비해서는 프리미엄이 붙고 있습니다. 그러나 산업 또는 동종 업계와의 단순 비교는 고유한 성장 잠재력이나 위험 프로필과 같은 중요한 기업별 요소를 간과할 수 있습니다.

Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 바로 이 점을 고려한 것입니다. 프레시펫의 공정 배율은 16.2배로 수익 성장, 위험, 이익 마진, 업계 역동성, 전체 시가총액을 고려한 수치입니다. 공정 배율은 광범위한 평균에만 의존하는 것이 아니라 회사의 전망과 도전 과제에 대한 보다 완전한 그림에 기반한 맞춤형 벤치마크를 제공함으로써 가치 평가 프로세스를 개선합니다.

Freshpet의 실제 주가수익비율과 적정 주가수익비율을 비교하면 '적정' 벤치마크를 약간 상회하는 밸류에이션이 도출됩니다. 이 차이가 0.10보다 크다는 것은 현재 주식이 프리미엄으로 평가되고 있음을 의미하며, 이는 수익 성장이 가속화되지 않는 한 상승 여력이 제한적일 수 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1406개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 프레시펫 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 회사에 대한 투자자의 관점이며, 매출 성장, 수익, 이익률 등 Freshpet의 미래에 대한 가정을 바탕으로 작성된 이야기입니다. 이 스토리는 재무 예측과 예상 공정 가치로 연결됩니다.

내러티브를 사용하면 전망을 테스트하고 해당 스토리가 수치로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있어 투자를 더 쉽게 할 수 있습니다. Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 제공되는 이 도구는 수백만 명의 투자자가 공정 가치를 현재 주가와 직접 비교하여 더 확신을 가지고 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있도록 지원합니다.

내러티브의 진정한 힘은 역동적인 업데이트에 있습니다. 뉴스나 실적 발표와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 내러티브와 공정가치는 실시간으로 조정됩니다. 예를 들어, 일부 투자자는 운영 개선이 장기적인 수익을 견인할 것이라고 믿으며 Freshpet의 공정가치를 애널리스트의 목표치인 116달러에 근접하게 설정하는 등 낙관적인 태도를 취하고 있습니다. 다른 투자자들은 경쟁과 성장 둔화 우려로 인해 더 신중하게 48달러에 가까운 저점을 설정하기도 합니다. 이렇게 다양한 관점이 투자 결정을 어떻게 형성하는지 즉시 확인할 수 있습니다.

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