키네틱 홀딩스 (NYSE :KNTK) 건전한 수익을 올렸지만 알아야 할 몇 가지 다른 요인이 있습니다.

키네틱 홀딩스(뉴욕증권거래소: KNTK)는 최근 호실적을 발표했고, 시장은 이에 따라 주가가 큰 폭으로 상승하는 등 긍정적인 반응을 보였습니다. 그러나 저희의 분석에 따르면 주주들이 실적 결과가 생각보다 좋지 않았음을 나타내는 몇 가지 요인을 놓치고 있을 수 있습니다.

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수익의 질을 평가하는 데 있어 필수적인 측면 중 하나는 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 살펴보는 것입니다. 키네틱 홀딩스는 작년에 7.4% 더 많은 신주를 발행했습니다. 그 결과 순이익이 더 많은 수의 주식에 분배되었습니다. 희석을 무시하면서 순이익을 축하하는 것은 피자가 한 조각 더 커졌다고 기뻐하지만, 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 여기를 클릭하면 키네틱 홀딩스의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.

희석은 키네틱 홀딩스의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

3년 전, 키네틱 홀딩스는 손실을 기록했습니다. 좋은 소식은 지난 12개월 동안 수익이 345% 증가했다는 것입니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 258% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주들에게 어느 정도 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 키네틱 홀딩스 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 그러나 주당 순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락하는 동안 이익이 증가한다면 주주들은 큰 이익을 보지 못할 수도 있습니다. 따라서 회사의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

희석 효과 외에도 작년에 수익 억제 효과를 가져온 비정상적인 항목으로 인한 미화 2,200만 달러의 영향도 고려해야 합니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장 기업을 분석한 결과, 중요한 비정상 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 따라서 이러한 비정상적인 비용이 다시 발생하지 않는다고 가정하면, 다른 모든 것이 동일하다면 내년에는 키네틱 홀딩스의 수익이 더 높아질 것으로 예상할 수 있습니다.

키네틱 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

키네틱 홀딩스는 지난 보고서에서 비정상적인 항목으로 인해 수익이 감소했으며, 이러한 상황이 반복되지 않는다면 다른 모든 것이 동일하다면 수익은 더 높아질 것입니다. 그러나 다른 한편으로는 회사가 더 많은 주식을 발행했기 때문에 각 주주가 더 많은 주식을 매수하지 않으면 이익의 일부가 줄어들게 됩니다. 이러한 요소를 고려할 때 키네틱 홀딩스의 수익이 회사의 기본 수익성을 합리적으로 반영하고 있는지 알기 어렵습니다. 키네틱 홀딩스에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 어떤 위험에 직면해 있는지도 살펴봐야 합니다. 예를 들어, 키네틱 홀딩스에는 여러분이 알아야 할 4가지 경고 신호 (그리고 우리를 불편하게 만드는 2가지경고 신호 )가 있습니다.

키네틱 홀딩스에 대한 저희의 조사는 수익이 실제보다 좋아 보일 수 있는 특정 요인에 초점을 맞추었습니다. 그러나 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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