투자자 낙관론이 풍부하다 Kinder Morgan, Inc. (NYSE :KMI) 그러나 성장은 부족합니다.

미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 미만인 상황에서, 24.6배의 P/E 비율을 가진 Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI)를 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

킨더 모건은 최근 대부분의 다른 회사보다 수익이 더 많이 증가하고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 상승한 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

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Kinder Morgan의 성장 추세는 어떻습니까?

주가수익비율을 정당화하기 위해 Kinder Morgan은 시장을 뛰어넘는 인상적인 성장률을 기록해야 합니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년에 주당 순이익이 10.0% 성장한 것을 알 수 있습니다. 기쁘게도 주당순이익도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 3년 전에 비해 총 50% 증가했습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사의 입장에서 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.

앞으로의 전망을 살펴보면, 12명의 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연평균 9.7% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 11%와 비슷한 수준입니다.

이러한 점을 고려할 때 Kinder Morgan의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.

주요 시사점

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 해당 기업에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

현재 킨더 모건의 예상 성장률이 전체 시장과 비슷한 수준이기 때문에 예상보다 높은 주가수익비율로 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 시장과 비슷한 성장률로 평균 수익 전망이 나오면 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상됩니다. 이로 인해 주주의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자는 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, Kinder Morgan에 대한 3가지 경고 신호 (하나는 약간 불쾌합니다!)도 발견했습니다.

킨더 모건의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 인터랙티브 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.

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