미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(또는 "P/E")이 18배 미만인 상황에서 24.4배의 P/E 비율을 가진 Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI)를 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
최근 킨더 모건은 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 상승하고 있기 때문에 유리한 시기입니다. 많은 사람들이 실적 호조가 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 주가수익비율이 상승한 것으로 보입니다. 그러길 바라지만 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
Kinder Morgan의 성장 추세는 어떻습니까?
주가수익비율을 정당화하기 위해 Kinder Morgan은 시장을 뛰어넘는 인상적인 성장률을 기록해야 합니다.
돌이켜보면, 작년 한 해 동안 회사의 수익은 3.9%의 상당한 상승률을 기록했습니다. 기쁘게도 주당순이익도 지난 12개월간의 성장 덕분에 3년 전에 비해 총 48% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
미래로 눈을 돌려보면, 이 회사를 담당하는 11명의 애널리스트들은 향후 3년간 수익이 연평균 11% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 연간 11% 성장할 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 실적을 달성할 수 있을 것으로 보입니다.
이러한 정보를 통해 Kinder Morgan이 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 제시하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.
주요 시사점
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
Kinder Morgan의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 시장과 일치하는 수익 전망이 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장과 비슷한 성장률을 보이는 평균적인 수익 전망을 보면 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상됩니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
다른 위험도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, Kinder Morgan에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호 ( 2개는 중요)를 확인했습니다.
킨더 모건의 비즈니스 강점이 확실하지 않다면, 놓쳤을 수 있는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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