미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 18배 이상인 상황에서 피바디 에너지 코퍼레이션(NYSE:BTU)은 5.6배의 P/E 비율로 매우 매력적인 투자처로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 피바디 에너지의 수익이 다른 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 피바디 에너지에게 유리하지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 P/E를 압박하고 있는 것으로 보입니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
피바디 에너지의 성장 추세는 어떻습니까?
피바디 에너지와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장보다 훨씬 낮은 실적을 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 66%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 적어도 주당순이익은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 초기의 성장세 덕분입니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 4명의 애널리스트가 예상한 대로 수익은 연간 11% 감소할 것으로 보입니다. 한편, 전체 시장은 매년 10%씩 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 점을 고려할 때 피바디 에너지의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어질 가능성은 낮습니다. 수익성이 개선되지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.
피바디 에너지의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상대로 피바디 에너지의 실적 하락 전망에 따라 낮은 주가수익비율이 유지되고 있음을 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 개선 가능성이 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승할 것으로 기대하기는 어렵습니다.
퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만, 피바디 에너지에 대한 3가지 경고 신호 (하나는 우리를 약간 불편하게 만듭니다!)도 발견했습니다.
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