Viper Energy의 (NASDAQ :VNOM) 수익은 생각보다 약합니다.

(NASDAQ :VNOM)는 강력한 수익을 발표했지만 주가는 정체되었습니다. 당사의 분석에 따르면 주주들이 수치에서 우려스러운 점을 발견 한 것으로 보입니다.

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회사의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 Viper Energy는 작년에 63% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 수익의 더 적은 부분을받습니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 이 링크를 클릭하면 Viper Energy의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

희석은 Viper Energy의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

Viper Energy는 지난 3년 동안 수익이 개선되어 그 기간 동안 연평균 406%의 수익을 올렸습니다. 하지만 같은 기간 주당 순이익은 연간 252% 증가에 그쳤습니다. 그리고 작년에 87%의 수익 증가는 언뜻 보기에는 인상적으로 보입니다. 하지만 이에 비해 같은 기간 주당순이익은 42% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주들에게 상당히 큰 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 Viper Energy의 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 그러나 주당 순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락하는 동안 수익이 증가한다면 주주들은 큰 이익을 보지 못할 수도 있습니다. 따라서 회사의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

Viper Energy의 수익 성과에 대한 우리의 견해

희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있기 때문에 Viper Energy 주주들은 발행하는 신주 수를 염두에 두어야 합니다. 결과적으로 Viper Energy의 기본 수익력이 법정 이익보다 낮을 수 있다고 생각합니다. 하지만 좋은 소식은 지난 3년 동안의 주당순이익 성장이 매우 인상적이었다는 것입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 긁어모았을 뿐이며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. Viper Energy에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면하고 있는 위험도 살펴볼 수 있습니다. Viper Energy는 투자 분석에서 3 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 2 개는 약간 우려 스럽습니다 ...

이 노트는 Viper Energy의 수익의 본질을 밝히는 단일 요소 만 살펴 보았습니다. 그러나 사소한 것에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견 할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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