미국 에너지 (NASDAQ :USEG)는 위험한 투자입니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 회사와 마찬가지로 미국 에너지 공사(NASDAQ :USEG)는 부채를 사용합니다. 그러나 더 중요한 질문은 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가입니다.

부채는 언제 문제가 될까요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석시키는 것입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

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미국 에너지의 순부채는 얼마인가요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2023년 9월에 미국 에너지의 부채는 1년 전의 1270만 달러에서 1250만 달러로 감소한 것으로 나타났습니다. 반대로, 214만 달러의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 987만 달러입니다.

미국 에너지의 부채 살펴보기

가장 최근 대차 대조표를 보면, 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 미화 1210만 달러, 그 이후에는 미화 2990만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 214만 달러의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 390만 달러 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채는 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 3,600만 달러가 더 많습니다.

이 부족액이 회사의 시가총액인 미화 2650만 달러를 초과한다는 점을 고려하면 대차 대조표를 주의 깊게 검토해야 할 것입니다. 가설적으로 회사가 현재 주가로 자본을 조달하여 부채를 상환해야 한다면 극심한 희석이 필요할 것입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 U.S. Energy가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

12개월 동안 U.S. Energy는 EBIT 수준에서 손실을 기록했으며, 매출은 2.1% 감소한 3,300만 달러로 떨어졌습니다. 저희는 성장세를 보고 싶습니다.

주의 사항

지난 12개월 동안 U.S. Energy는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 실제로 EBIT 수준에서 1,300만 달러의 상당한 손실을 입었습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사에 대한 불안감이 커집니다. 우리가 관심을 가지려면 이 회사의 운영이 빠르게 개선되어야 할 것입니다. 예를 들어, 작년의 1400만 달러 손실이 반복되는 것을 보고 싶지 않습니다. 그 동안 우리는 이 주식이 위험하다고 생각합니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

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