미국 석유 및 가스 산업의 주가수익비율 중앙값이 약 2.2배로 비슷한 상황에서 체사피크 에너지 코퍼레이션(NASDAQ:CHK)의 주가매출비율(또는 "P/S")이 2.5배라고 생각하시는 분은 많지 않을 것입니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않으면 투자자는 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
체사피크 에너지의 최근 실적은 어떤가요?
최근 업계 평균보다 더 많이 후퇴하고 있는 수익으로 체사피크 에너지는 매우 부진했습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 수익 추세가 결국 업계의 다른 대부분과 일치 할 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 적당하다는 것입니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 추세가 반전되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 체사피크 에너지에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?
체사피크 에너지와 같은 주가순자산비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 이 회사의 매출 성장률은 64%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 이는 장기적으로 볼 때 여전히 주목할 만한 8.5%의 매출 성장률을 기록했기 때문에 장기적으로 볼 때 좋은 흐름에 찬물을 끼얹었습니다. 비록 굴곡이 있었지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 이 회사를 담당하는 7명의 애널리스트는 내년 매출 성장률이 마이너스 영역으로 접어들어 14% 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 업계에서 7.2%의 성장을 예상하는 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.
이를 고려할 때 체사피크 에너지의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 비슷하다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 주가수익비율이 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준까지 떨어질 경우 이러한 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.
체사피크 에너지의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
체사피크 에너지는 현재 수익이 감소할 것으로 예상되는 회사의 예상보다 높은 P/S에서 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이와 같은 우울한 전망을 보면 주가가 하락할 위험이 있어 P/S에 부정적인 영향을 미칠 것이라는 즉각적인 생각이 듭니다. 매출 전망이 좋지 않다는 것은 현재 가격 수준이 지속 불가능할 수 있다는 것을 의미합니다.
투자하기 전에 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 체사피크 에너지에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.