디지털 결제 확장 후 주목받는 마스터카드의 기업가치, 3년간 64% 상승

• 마스터카드가 그 비싼 가격표의 가치가 있는지 궁금하신가요? 많은 투자자가 이 금융 강자가 여전히 가치를 제공하는지 여부에 대해 논쟁하고 있기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 주 동안 1.3%, 한 달 동안 2.7% 하락했지만 마스터카드는 지난 3년간 64.2%의 높은 상승률을 기록했으며 올해 들어 4.5% 상승했습니다.
• 금융 부문에서 마스터카드는 최근 오픈 뱅킹 솔루션에 더욱 박차를 가하고 전 세계 디지털 결제를 가속화하기 위해 파트너십을 확대하여 화제가 되고 있습니다. 이러한 전략적 움직임은 투자자들에게 미래 성장에 대한 기대감을 불러일으키고 있지만, 동시에 진화하는 리스크와 회사의 적응력에 대한 의문을 제기하기도 합니다.
• 6점 척도로 평가한 결과, 마스터카드는 현재 저평가되어 있다는 점에서 6점 만점에 2점이라는 낮은 점수를 받았습니다. 이 수치 뒤에 숨겨진 방법을 살펴보고 마스터카드가 정말 주목할 가치가 있는지 알아볼 수 있는 더욱 통찰력 있는 방법을 알아보겠습니다.

마스터카드는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: 마스터카드 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 기업이 자기자본 비용 이상의 수익을 창출하는지 평가하여 강력한 수익성과 가치 창출을 나타냅니다. 마스터카드의 경우, 이 방법은 인상적인 수치를 보여주며 현재 가치 평가가 근본적인 재무 건전성을 반영하고 있는지 여부를 명확히 하는 데 도움이 됩니다.

애널리스트 컨센서스에 따르면 마스터카드의 주당 장부가치는 8.78달러이며, 안정적인 주당 순이익(EPS)은 26.76달러로 예상됩니다. 주당 자기자본 비용은 0.94달러로, 주당 25.82달러의 상당한 초과 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 마스터카드가 주주들이 투자한 돈에 대해 상당한 수익을 창출하고 있음을 의미하며, 평균 자기자본 수익률은 210.29%에 달합니다. 더 나아가 8명의 애널리스트의 향후 추정치에 따르면 안정적인 장부가치는 주당 12.73달러로 상승할 것으로 예상됩니다.

이 모델은 마스터카드의 내재가치에 도달하여 현재 주식이 공정가치 대비 14.6% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 이는 실질적으로 마스터카드가 인상적인 수익률 수치에 비해 저평가되어 있다는 것을 의미합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 마스터카드는 14.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 906개 종목을 더 찾아보세요.

마스터카드의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 마스터카드 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 투자자가 회사 수익 1달러에 얼마를 지불할 의사가 있는지를 직접적으로 반영하기 때문에 마스터카드와 같은 수익성 있는 기업을 평가하는 데 널리 사용됩니다. 회사의 이익이 꾸준한 경우, PE 비율은 이익 대비 기업 가치를 측정할 수 있는 간단한 방법을 제공합니다.

"정상적인" 주가수익비율은 산업, 미래 성장에 대한 기대치, 리스크 프로파일에 따라 달라집니다. 더 높은 성장이나 강력한 경쟁 우위는 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있는 반면, 더 큰 위험이나 업계 압박은 종종 할인을 요구합니다. 현재 마스터카드의 주가수익비율은 34.39배로 동종업계 평균인 16.24배와 다각화된 금융업 평균인 13.16배를 크게 상회하고 있습니다. 그러나 성장성과 수익성에 대한 맥락이 없는 표면적인 비교는 오해의 소지가 있을 수 있습니다.

이것이 바로 '공정 비율'이 필요한 이유입니다. Simply Wall St는 마스터카드의 수익 성장, 업계 동향, 이익률, 시가총액, 리스크를 고려하여 특정 상황에 맞는 배수를 추정함으로써 이 독점적인 지표를 계산합니다. 마스터카드의 공정 주가수익비율은 20.39배입니다. 원시 피어 또는 업계 벤치마크와 달리, 공정 비율은 특히 해당 섹터에서 뛰어난 기업의 경우 주식이 실제로 고평가 또는 저평가되었는지 평가할 수 있는 보다 미묘한 도구를 제공합니다.

마스터카드의 현재 주가수익비율 34.39배를 공정 주가수익비율 20.39배와 비교하면, 비즈니스 펀더멘털에 비해 상당히 높은 프리미엄으로 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1413개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 마스터카드 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 숫자로 뒷받침되는 개인 투자 스토리입니다. 매출, 수익, 마진, 공정 가치에 대한 고유한 추정치에 반영된 마스터카드의 미래에 대한 나만의 관점입니다.

내러티브는 회사의 스토리(성장 또는 도전에 직면할 수 있는 이유)를 재무 예측과 연결하고, 이는 내 신념에 따라 주식이 저평가 또는 고평가된 것으로 보이는지 여부와 직접적으로 연결됩니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 기업에 대한 자신의 견해를 쉽게 작성하고 공유하고 있으며, 이는 현대 투자를 위한 접근 가능하고 실용적인 도구입니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치에 대한 평가가 현재 가격보다 높은지 낮은지 한눈에 확인할 수 있어 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움이 됩니다. 이러한 스토리는 새로운 수익, 뉴스, 시장 이벤트가 발생하면 자동으로 업데이트되므로 투자 논리가 항상 최신의 관련성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 마스터카드 투자자는 엄청난 상승 여력을 보고 주당 690달러까지 적정가를 설정한 반면, 보다 신중한 의견은 520달러를 목표로 삼았습니다. 이는 내러티브가 어떻게 다양한 관점을 포착하고 확신을 가지고 투자하는 데 도움을 주는지 보여줍니다.

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