2025년 40% 랠리와 자산 관리 확장 후 골드만삭스 주식 평가

• 골드만삭스 그룹이 저가에 거래되고 있는지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다. 무엇이 주가를 움직이는지, 그리고 이러한 수치가 투자자에게 어떤 의미가 있는지 자세히 알아보겠습니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 2.3% 상승했고, 올해 들어서는 40.1%의 높은 상승률을 기록하며 모멘텀을 유지하고 있습니다. 이는 성장 전망과 변화하는 리스크 프로필에 대한 새로운 대화를 촉발시켰습니다.
• 최근 헤드라인은 자산 관리 및 투자 은행의 전략적 움직임을 지적하고 있으며, 대체 자산으로의 확장과 새로운 기술 중심 이니셔티브에 대한 낙관론으로 시장 분위기가 부양되고 있습니다. 이러한 발전은 기관 및 개인 투자자 모두에게 새로운 관심을 불러일으키고 있습니다.
• 현재 골드만삭스는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 3점을 받았으며, 이는 우리가 검토하는 주요 영역의 절반에서 저평가된 것으로 보입니다. 다음 섹션에서는 이러한 가치 평가 점수가 어떻게 계산되는지 정확히 분석하고, 종종 간과되는 가치에 대해 보다 통찰력 있게 생각할 수 있는 방법을 공유하겠습니다.

골드만삭스 그룹은 작년에 39.6%의 수익률을 기록했습니다. 다른 자본 시장 업계와 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 골드만삭스 그룹 초과수익률 분석

초과수익률 평가 모델은 골드만삭스 그룹이 자기자본 비용 이상으로 주주에게 얼마나 많은 가치를 창출했는지를 측정합니다. 이 모델은 이익뿐만 아니라 회사가 투자자가 위험에 대한 보상으로 기대하는 것보다 더 높은 수익을 창출하기 위해 얼마나 효과적으로 이익을 재투자하는지를 고려합니다.

골드만삭스의 경우 현재 장부가액은 주당 348.02달러이며, 14명의 애널리스트 가중치 예측에 따르면 주당 385.53달러까지 안정적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 13명의 애널리스트의 미래 자기자본수익률 추정치에 따르면 안정적인 주당순이익은 주당 58.67달러로 추정되며, 평균 자기자본수익률은 15.22%입니다. 자기자본 비용은 주당 48.19달러로, 이는 회사가 주식 보유자가 요구하는 것보다 주당 10.48달러의 초과 수익을 창출하고 있음을 의미합니다.

이러한 견고한 수치에도 불구하고 초과 수익 모델은 골드만삭스 그룹 주식의 내재가치가 현재 시장 가격보다 약 61.4% 낮다고 추정합니다. 이는 이 접근법에 따르면 상당히 고평가되어 있음을 시사합니다. 할인 폭이 크다는 것은 주가가 현재 펀더멘털로는 충족하기 어려운 높은 기대치를 이미 반영하고 있음을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

초과 수익률 분석에 따르면 골드만삭스 그룹은 61.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 875개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

골드만삭스 그룹의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 골드만삭스 그룹 가격 대 수익 비교

골드만삭스 그룹과 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 회사의 주가와 주당 순이익을 직접적으로 연관시키기 때문에 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 따라서 일관된 수익 흐름을 보이는 금융 기관을 평가할 때 특히 의미가 있습니다.

"정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하려면 몇 가지 맥락이 필요합니다. 성장 기대치가 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있는 반면, 성장이 더디거나 더 위험한 기업은 더 낮은 배수로 거래될 수 있습니다. 현재 골드만삭스는 16.01배의 PE에 거래되고 있습니다. 이는 자본 시장 업계 평균인 24.04배보다 현저히 낮으며, 피어 그룹 평균인 30.27배에도 못 미치는 수치로 시장에 대한 회의론 또는 잠재적 할인 가능성을 시사합니다.

심플리 월스트리트의 독자적인 공정 배율은 수익 성장 전망, 리스크 프로파일, 이익 마진, 산업 역학, 시가총액의 고유한 조합을 고려하여 골드만삭스가 거래되어야 하는 주가수익비율(PER)을 계산함으로써 보다 미묘한 벤치마크를 제공합니다. 이 접근법은 단순한 산업 또는 피어 비교와 달리 비즈니스의 특정 강점과 위험에 맞게 조정됩니다. 골드만삭스의 경우 공정 배율은 19.02배로, 현재 16.01배보다 약간 높은 수준입니다. 공정 비율과 실제 주가수익비율의 차이가 0.10보다 크다는 것은 이 지표에 의해 주식이 저평가되어 있으며 현재 시장 심리를 지나치려는 투자자에게 가치를 제공할 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1401개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 골드만삭스 그룹 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 골드만삭스 그룹의 수치에 여러분의 관점 또는 '스토리'를 덧입히는 데 도움이 되는 Simply Wall St의 획기적인 도구인 내러티브를 소개해드리겠습니다.

내러티브는 비즈니스에 대한 관점, 미래 전망, 주요 이벤트를 특정 예측에 직접 연결하여 예상 매출과 이익 마진부터 공정 가치 추정치까지 모든 것을 하나로 묶어줍니다.

내러티브를 사용하면 누구나 쉽게 골드만삭스 그룹에 대한 기대치를 매핑하고, 공정 가치를 최신 주가와 비교하여 지금이 매수 또는 매도하기에 좋은 시기인지 판단할 수 있습니다. 내러티브는 뉴스나 수익이 발표되면 자동으로 업데이트됩니다.

커뮤니티 섹션에서 제공되며 수백만 명의 투자자가 사용하는 내러티브를 사용하면 다양한 시나리오를 간편하게 탐색할 수 있습니다. 예를 들어 일부 투자자는 자산 관리와 디지털 전환의 강력한 모멘텀을 주당 815달러의 적정 가치의 근거로 보는 반면, 규제와 지정학적 리스크에 초점을 맞춘 다른 투자자는 538달러에 더 가깝다고 생각합니다. 이를 통해 투자하기 전에 상승과 하락 시나리오를 모두 검토해볼 수 있습니다.

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